The MathFinance Newsletter, Edition 140, May 22 2006.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Junior Quantitative Developer, Lucht Probst Associates GmbH, Frankfurt a.M.
   2. Trainees Quantitative Finance, HSH Nordbank AG, Kiel
   3. Senior Consultant, Global Financial Services Risk Management, Zürich
   4. Associate (m/w) Advisory für Bewertungsfragen im Financial Risk Management bei KPMG Frankfurt
   5. Front-Office Entwickler Java/C++ (m/w) bei Quanteam
   6. Mathematiker, Physiker oder Wirtschaftsinformatiker: d-fine GmbH, Frankfurt
2. MathFinance Events
   1. The Latest Developments: Interest Rate Modelling, 12 - 13 June 2006, Venice
   2. Einführung in Monte Carlo-Methoden und C++ im Financial Engineering, 10th-14th July 2006, HfB Frankfurt
   3. Bachelier Finance Society 2006 Fourth World Congress, August 17-20 2006, Tokyo
   4. The 3rd Fixed Income Conference, Amsterdam, 20 - 22 Sept 2006
   5. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, Central London, 2 - 4 Oct 2006
   6. Alternative Risk Transfer, Capital and Liability Solutions for Insurers: An Introduction to Modern Techniques in Liability Driven Investment, Risk Management & Capital Optimisation, Central London, 9 - 11 Oct 2006
   7. The Latest Developments: Interest Rate Derivatives & Hybrids Workshop, 27 - 29 Nov 2006, Central London
   8. Latest Developments: Credit Derivatives / Credit CPPI & Credit Hybrids, 4 - 6 Dec 2006, Central London
   9. 10th Conference of the Swiss Society for Financial Market Research (SGF), March 30, 2007, Zürich
3. MathFinance Resources
1. Jan Vecer's Implementation in MATLAB of Unified Asian Pricing

• place a student
• recommend your book or educational institute
• find a quant
• invite to a workshop
• contribute to our website
• pose questions about mathematical finance
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter: Established November 1999

Editor: Uwe Wystup, MathFinance
Assistant Editors: Susanne Griebsch, HfB, Frankfurt
Database Solutions: Dr. Thorsten Schmidt, Leipzig University

In detail:
 
 

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Junior Quantitative Developer, Lucht Probst Associates GmbH, Frankfurt a.M.

      Wir sind die Neudenker.
      
      Wir sind ein Team aus Finanzstrategen, Software-Entwicklern, Marketing-Experten, Kundenbera-tern und Seminaranbietern. Seit Januar 2000 bieten wir unseren Kunden ein neues Angebot an Kombiprodukten und Strategien für die Bereiche Devisen und Zinsen.
      
      Junior Quantitative Developer
      
      Wer neu denkt, braucht neue Ideen. Von neuen Mitarbeitern.
      
      Wen wir suchen:
      
      Neudenker gesucht...
      Früh übt sich. Und im Neudenker-Team finden Sie Ihren Meister. Sie haben Ihren Abschluss in Mathematik, Physik oder als (Wirtschafts-)Informatiker (oder eine vergleichbare Ausbildung) in der Tasche und möchten sich in der Praxis beweisen? Sie entwickeln gerne Software mit finanzmathematischem Hintergrund? Sie erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell? Ihre Leidenschaft ist Präzision und Konzentration? Objektorientierung ist für Sie kein innenarchitektonisches Problem? Wir wünschen uns von Ihnen einfach Ihre Ideen und Ihre Einsatzbereitschaft. Und natürlich ein Interesse für moderne Finanzinstrumente und Märkte.
      
      Was wir bieten:
      
      Sie möchten in einem jungen und überdurchschnittlich engagierten Team mitarbeiten, das sich zu hoher Qualität verpflichtet hat. Ihr Aufgabengebiet bei LPA wird im Bereich Financial Engineering liegen. Sie unterstützen uns bei der Weiterentwicklung unserer Software, und sind dabei mitverantwortlich für die Integration neuer Finanzprodukte und Modelle. Selbstverständlich werden Sie von uns intensiv in Ihr neues Aufgabengebiet eingeführt.
      
      Was Sie können müssten:
      
      Sie haben überdurchschnittliche IT- und Programmierkenntnisse und sprechen gut Englisch. Idealerweise haben Sie Kenntnisse aus dem Bereich moderner Finanzprodukte und der Finanzmathematik. Sie zeigen hohen Einsatz und sind belastbar. Vielleicht haben Sie auch schon einige Erfahrungen auf diesem Gebiet bei einem anderen Arbeitgeber sammeln können.
      
      Ein SWAP ist:
      a) das Geräusch, wenn ich in die Badewanne steige.
      b) ein Devisen-Reportgeschäft oder der Tausch von Zahlungsverpflichtungen.
      c) die Abkürzung für "Schwedische Wurst aus Putenfleisch".
      
      Denken Sie neu. Welches Wort verbirgt sich hinter diesem Zahlencode?
      14 5 21 4 5 14 11 5 18
      
      Wie Sie sehen, sind auch unsere Einstellungskriterien anders. Und ungewöhnlich, das genau ist unser Vorteil. Wir suchen Mitarbeiter, die zu uns passen.
      Werden Sie ein Neudenker.
      PS: Wenn Sie für diese zwei Fragen weniger als 60 Sekunden gebraucht haben, passen Sie sehr gut zu uns.
      
      Kontakt:
      
      Lucht Probst Associates GmbH
      - Sonja Dietz-
      Große Gallusstraße 9
      60311 Frankfurt
      Fon: +49 69 9714850
      Mail:
      Internet: http://www.l-p-a.com
      
      
      
      

   2. Trainees Quantitative Finance, HSH Nordbank AG, Kiel

      Die HSH Nordbank AG ist eine starke Regionalbank im Norden Europas mit 4.500 Mitarbeitern und einer Bilanzsumme von 185 Mrd. Euro. In ihrer Kernregion Hamburg und Schleswig-Holstein ist sie für Firmenkunden Marktführer. Die HSH Nordbank ist als internationaler Sektorspezialist führend im Immobilien- und Transportbereich sowie weltweit führender Schiffsfinanzierer. Darüber hinaus ist sie ein anerkannter Partner der Kapitalmärkte.

      Für den Bereich Investmentbanking suchen wie am Standort Kiel

      Trainees Quantitative Finance
      
      In den Bereichen IT/Organisation und Risikocontrolling
      
      Unser Programm:
      
      
      • Gesamtlaufzeit Traineeprogramm ca. 2,5 Jahre
      • unbefristete Einstellung in einem am Investmentbanking beteiligten Bereich
      • umfassendes Kennenlernen diverser Geschäftsfelder entlang des Investmentbankingprozesses
      • individuell abgestimmte Personalentwicklungsmaßnahmen
      • integriertes berufsbegleitendes Studium mit Master-of-Science-Abschluss in Quantitative Finance, Studiendauer 24 Monate
      
      
      Ihr Profil:
      
      
      • abgeschlossenes Hochschulstudium der (Wirtschafts-) Mathematik oder der Physik mit theoretischem Schwerpunkt (ggf. mit Nebenfach Informatik)
      • für den Bereich IT/Organisation erste Programmierkenntnisse in C++ und/oder JAVA
      • Kapitalmarkterfahrungen sind von Vorteil
      • Fähigkeit, sich zügig in neue Fachthemen einzuarbeiten
      • ausgeprägte Flexibilität und Ergebnisorientierung
      • gute Englischkenntnisse
      
      
      Das Studium wird an der renommierten privaten Universität HfB-Business School of Finance & Management in Frankfurt am Main absolviert und beginnt im Oktober 2006. Bei gleichzeitig höchster wissenschaftlicher Qualifikation zeichnen sich die Professoren durch langjährige Praxiserfahrung an verantwortlichen Stellen im internationalen Finanzwesen aus. Näheres zum Studium und zur HfB - Business School of Finance & Management finden Sie unter http://www.hfb.de.
      
      Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung mit Ihrer Gehaltsvorstellung und Ihrer Verfügbarkeit an:
      
      HSH Nordbank AG,
      Franziska Hentschel, Personal,
      Martensdamm 6,
      24103 Kiel,
      Telefon 0431-900-13507,
      Email:
      
      Website: http://www.hsh-nordbank.de
      
      

   3. Senior Consultant, Global Financial Services Risk Management, Zürich

      Das Central GFSRM Team mit Sitz in Zürich setzt sich aus Spezialisten für die Beratung von Banken und Versicherungen im Bereich Risikomanagement zusammen. Wir fokussieren uns auf international tätige Grosskunden und verbinden und unterstützen unsere Länderteams bei global bedeutenden Mandaten sowie im Bereich Thought Leadership. Für die Bereiche Kreditrisiko und Economic Capital suchen wir zur Verstärkung unseres Teams hochmotivierte und flexible Mitarbeiter mit ausgeprägten Modellierungsfähigkeiten.

      Sie besitzen hervorragende Fähigkeiten im Bereich Quantitative Finance, eventuell auch sehr gute Erfahrung im Modellieren von Derivaten und möchten sich vertieft mit Kreditrisiken und Economic Capital beschäftigen? Sie sind verhandlungssicher in Deutsch und Englisch und lieben echte Herausforderungen? Und es reizt Sie an verschiedenen Orten (vorwiegend Europa) in einem dynamischen Umfeld mitzuwirken? Dann sind Sie bei uns goldrichtig.

      Wir bieten Ihnen ein spannendes Angebot an Beratungsaufträgen. Als Mitglied unseres Central GFSRM Teams sind Sie im Mittelpunkt unseres weltweiten Beraternetzwerkes und arbeiten eng mit unseren diversen nationalen Länderteams zusammen. Bei Interesse haben Sie zudem die Möglichkeit weitere Beratungsfelder ausserhalb des reinen Finanzrisikomanagements kennen zu lernen.

      Bitte schicken Sie Ihre vollständigen Bewerbungsunterlagen an folgende Adresse:
      
      ERNST & YOUNG AG
      Sonja Müller
      Human Resources Manager
      Brandschenkestrasse 100
      Postfach
      8022 Zürich
      Tel. +41 58 286 48 37
      
      Für Fragen oder ergänzende Auskünfte wenden Sie sich bitte direkt an Frau Catia Cook (, Tel. +41 58 286 49 12).
      
      

   4. Associate (m/w) Advisory für Bewertungsfragen im Financial Risk Management bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive: Ist Risikomanagement bei Banken Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an das
      
      Recruiting Team, KPMG,
      Klingelhöferstr. 18,
      10785 Berlin,
      eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG, einem weltweiten Verbund national selbständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   5. Einen Front-Office Entwickler Java/C++ (m/w) bei Quanteam

      Quanteam ist eine kleine Beratungsfirma, die sich auf die Entwicklung von quantitativen Modellen im Finanzwesen, sowie deren Integration in die IT-Systeme eines Finanzinstituts spezialisiert hat. Die Stärke von Quanteam liegt in der Vereinigung von Kompetenzen aus den Bereichen angewandte Finanzmathematik und Informationstechnologie. Unsere Kunden erwarten von uns hochwertige Lösungen aus einer Hand. Wir setzen dies um, von der ersten Idee über die Konzeptionierung bis hin zur professionellen Implementierung, Live-Stellung und anschliessenden Betreuung. Nach unserer Gründung 2003 haben sich schnell erste Erfolge eingestellt, so dass wir uns nun weiter personell verstärken wollen. Hierfür suchen wir einen Mitarbeiter mit folgendem Profil:

      Einen Front-Office Entwickler Java/C++ (m/w)

      Das wird Sie inhaltlich erwarten

      • Die fachliche und technische Weiterentwicklung einer von Quanteam entwickelten Java-basierten Anwendung im Front-Office-Umfeld einer Bank.
      • Entwicklung von Pricing-Sheets und anderen Tools.
      • Support und Weiterentwicklung aller Entwicklungsergebnisse, die im Laufe der Zeit entstehen.

      Sie verfügen über

      • Ein Studium der Informatik oder Naturwissenschaften, dass Sie mit sehr gutem Erfolg abgeschlossen haben.
      • Berufserfahrung im Handelsumfeld von Banken oder Finanzdienstleistern.
      • Sehr gute Kenntnisse in Java und nachweisbare Praxis im Umgang mit J2EE. Idealerweise haben Sie in mindestens in einem J2EE-Projekt gearbeitet und ggf. auch Frameworks wie bspw. "Spring" eingesetzt.
      • Ergänzend gute bis sehr gute Kentnisse in C++.
      • Allgemeine Kentnisse der üblichen Entwicklungstools, wobei Sie auch IDE-freie Umgebungen wie Makefiles oder Ant vor keine größeren Probleme stellen.
      • Sehr gute Eigenmotivation, in kleinen Teams zu arbeiten und dabei selbständig und eigenverantwortlich Aufgaben in interessanten Projekten zu übernehmen und zu lösen.
      • Einen starken Kundenfokus. Dazu gehört ein gutes Mass an Kommunikationsfähigkeit, keine Angst davor, eigene technische Realisierungsideen vorzustellen, zu vertreten und zu implementieren.

      Wir bieten Ihnen

      • Vom ersten Tag an arbeiten Sie selbständig in langfristigen Beratungsprojekten in den Bereichen Entwicklung von Front-Office-Technologien, Integration von Handelssystemen, Grid-Systeme und
      • der Entwicklung von Bewertungsmodellen für Finanz-Derivate mit.
      • In der täglichen Zusammenarbeit mit einem hochqualifizierten Team, das Wert auf Wissenstransfer und Ideenaustausch legt, werden Sie Ihre vorhandenen Fähigkeiten zügig weiter ausbauen können und müssen.
      • Zusätzlich unterstützen wir Ihre Weiterqualifikation mit einem auf Ihr
      • Profil zugeschnittenen Fortbildungsprogramm.

      Bewerbungen schicken Sie bitte unter Angabe des frühestmöglichen Starttermins, Ihrer Gehaltsvorstellung und sonstigen Anlagen an folgende Adresse:

      Quanteam GbR
      c/o Sören Gerlach
      Basaltstr. 28
      60487 Frankfurt
      

      Gerne nehmen wir Ihre Unterlagen auch per eMail entgegen (vorzugsweise im PDF-Format), bitte richten Sie diese an . Wir erwarten von Ihnen im Rahmen der Bewerbung oder des ersten Vorstellungsgesprächs eine Arbeitsprobe (bspw. Quelltexte), die Ihre Stärken und Kenntnisse herausstellt.
      
      Telefonische Anfragen beantwortet Ihnen Herr Sören Gerlach unter 0170 962 66 53.

      
      
      

   6. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Frankfurt am Main

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit über 150 Beratern und Büros in Frankfurt und London eines der größten auf die Finanzwelt spe­zialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden.

      Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse – von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Mathematiker, Physiker und Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Warwick Business School, der Hochschule für Bankwirtschaft und dem Imperial College durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freut sich Yasemin Keles auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!
      
      d-fine GmbH
      z. H. Frau Yasemin Keles
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon: +49-69-90737-0
      E-mail:
      Homepage:http://www.d-fine.de
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. Einführung in Monte Carlo-Methoden und C++ im Financial Engineering , 10th-14th July 2006, HfB Frankfurt

      Christoph Becker und Uwe Wystup

      HfB - Business School of Finance and Management