The MathFinance Newsletter, Edition 142, June 19 2006.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Associate (m/w) Advisory für Bewertungsfragen im Financial Risk Management bei KPMG Frankfurt
   2. Front-Office Entwickler Java/C++ (m/w) bei Quanteam
   3. Mathematiker, Physiker oder Wirtschaftsinformatiker: d-fine GmbH, Frankfurt
2. MathFinance Events
   1. Courses on Quantitative Finance
   2. Workshop on Advances in Continuous Optimization, Reykjavik, Iceland, June 30 - July 1, 2006
   3. Einführung in Monte Carlo-Methoden und C++ im Financial Engineering, 10th-14th July 2006, HfB Frankfurt
   4. Bachelier Finance Society 2006 Fourth World Congress, August 17-20 2006, Tokyo
   5. The 3rd Fixed Income Conference, Amsterdam, 20 - 22 Sept 2006
   6. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, Central London, 2 - 4 Oct 2006
   7. Alternative Risk Transfer, Capital and Liability Solutions for Insurers: An Introduction to Modern Techniques in Liability Driven Investment, Risk Management & Capital Optimisation, Central London, 9 - 11 Oct 2006
   8. The Latest Developments: Interest Rate Derivatives & Hybrids Workshop, 27 - 29 Nov 2006, Central London
   9. Latest Developments: Credit Derivatives / Credit CPPI & Credit Hybrids, 4 - 6 Dec 2006, Central London
   10. Call for papers: Computational Finance World Congress: The First Decade March 26, 2007, London
3. MathFinance Resources
1. Microfoundations of Financial Economics by Yvan Lengwiler

• place a student
• recommend your book or educational institute
• find a quant
• invite to a workshop
• contribute to our website
• pose questions about mathematical finance
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter: Established November 1999

Editor: Uwe Wystup, MathFinance
Assistant Editors: Susanne Griebsch, HfB, Frankfurt
Database Solutions: Dr. Thorsten Schmidt, Leipzig University

In detail:
 
 

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Associate (m/w) Advisory für Bewertungsfragen im Financial Risk Management bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive: Ist Risikomanagement bei Banken Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an das
      
      Recruiting Team, KPMG,
      Klingelhöferstr. 18,
      10785 Berlin,
      eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG, einem weltweiten Verbund national selbständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   2. Einen Front-Office Entwickler Java/C++ (m/w) bei Quanteam

      Quanteam ist eine kleine Beratungsfirma, die sich auf die Entwicklung von quantitativen Modellen im Finanzwesen, sowie deren Integration in die IT-Systeme eines Finanzinstituts spezialisiert hat. Die Stärke von Quanteam liegt in der Vereinigung von Kompetenzen aus den Bereichen angewandte Finanzmathematik und Informationstechnologie. Unsere Kunden erwarten von uns hochwertige Lösungen aus einer Hand. Wir setzen dies um, von der ersten Idee über die Konzeptionierung bis hin zur professionellen Implementierung, Live-Stellung und anschliessenden Betreuung. Nach unserer Gründung 2003 haben sich schnell erste Erfolge eingestellt, so dass wir uns nun weiter personell verstärken wollen. Hierfür suchen wir einen Mitarbeiter mit folgendem Profil:

      Einen Front-Office Entwickler Java/C++ (m/w)

      Das wird Sie inhaltlich erwarten

      • Die fachliche und technische Weiterentwicklung einer von Quanteam entwickelten Java-basierten Anwendung im Front-Office-Umfeld einer Bank.
      • Entwicklung von Pricing-Sheets und anderen Tools.
      • Support und Weiterentwicklung aller Entwicklungsergebnisse, die im Laufe der Zeit entstehen.

      Sie verfügen über

      • Ein Studium der Informatik oder Naturwissenschaften, dass Sie mit sehr gutem Erfolg abgeschlossen haben.
      • Berufserfahrung im Handelsumfeld von Banken oder Finanzdienstleistern.
      • Sehr gute Kenntnisse in Java und nachweisbare Praxis im Umgang mit J2EE. Idealerweise haben Sie in mindestens in einem J2EE-Projekt gearbeitet und ggf. auch Frameworks wie bspw. "Spring" eingesetzt.
      • Ergänzend gute bis sehr gute Kentnisse in C++.
      • Allgemeine Kentnisse der üblichen Entwicklungstools, wobei Sie auch IDE-freie Umgebungen wie Makefiles oder Ant vor keine größeren Probleme stellen.
      • Sehr gute Eigenmotivation, in kleinen Teams zu arbeiten und dabei selbständig und eigenverantwortlich Aufgaben in interessanten Projekten zu übernehmen und zu lösen.
      • Einen starken Kundenfokus. Dazu gehört ein gutes Mass an Kommunikationsfähigkeit, keine Angst davor, eigene technische Realisierungsideen vorzustellen, zu vertreten und zu implementieren.

      Wir bieten Ihnen

      • Vom ersten Tag an arbeiten Sie selbständig in langfristigen Beratungsprojekten in den Bereichen Entwicklung von Front-Office-Technologien, Integration von Handelssystemen, Grid-Systeme und
      • der Entwicklung von Bewertungsmodellen für Finanz-Derivate mit.
      • In der täglichen Zusammenarbeit mit einem hochqualifizierten Team, das Wert auf Wissenstransfer und Ideenaustausch legt, werden Sie Ihre vorhandenen Fähigkeiten zügig weiter ausbauen können und müssen.
      • Zusätzlich unterstützen wir Ihre Weiterqualifikation mit einem auf Ihr
      • Profil zugeschnittenen Fortbildungsprogramm.

      Bewerbungen schicken Sie bitte unter Angabe des frühestmöglichen Starttermins, Ihrer Gehaltsvorstellung und sonstigen Anlagen an folgende Adresse:

      Quanteam GbR
      c/o Sören Gerlach
      Basaltstr. 28
      60487 Frankfurt
      

      Gerne nehmen wir Ihre Unterlagen auch per eMail entgegen (vorzugsweise im PDF-Format), bitte richten Sie diese an . Wir erwarten von Ihnen im Rahmen der Bewerbung oder des ersten Vorstellungsgesprächs eine Arbeitsprobe (bspw. Quelltexte), die Ihre Stärken und Kenntnisse herausstellt.
      
      Telefonische Anfragen beantwortet Ihnen Herr Sören Gerlach unter 0170 962 66 53.

      
      
      

   3. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Frankfurt am Main

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit über 150 Beratern und Büros in Frankfurt und London eines der größten auf die Finanzwelt spe­zialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden.

      Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse – von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Mathematiker, Physiker und Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Warwick Business School, der Hochschule für Bankwirtschaft und dem Imperial College durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freut sich Yasemin Keles auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!
      
      d-fine GmbH
      z. H. Frau Yasemin Keles
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon: +49-69-90737-0
      E-mail:
      Homepage:http://www.d-fine.de
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. Courses on Quantitative Finance

      • Certificate in Quantitative Finance
        
        

        About the course: The CQF is the fastest growing senior qualification in the financial services industry. Designed and led by Paul Wilmott, the CQF faculty includes some of the most renowned practionners and academics in mathematical finance. The course provides an in-depth coverage of practical quantitative methods essential in today's financial market

        The course is delivered in the classroom in London and also live over the web (one evening class per week for 24 weeks commencing at 6pm London time). However for those delegates not able to webcast in live, all the classes are recorded and posted to an online account 24 hours after the class has been delivered - delegates can view the class in perpetuity and as many times as they wish. The programme is delivered twice a year, in January and in June. The next course will start on the 28th June 2006.

        For full listings of dates and costs, and to view sample recordings, please visit our website at http://www.7city.com/cqf, call Albine Horiot on +44 (0)20 7496 8652 or contact .
        
        
      • Mathematics For Quantitative Finance
        
        About this course: Mathematical finance is now a prerequisite for City practitioners and this primer provides a refresher course, covering topics from ordinary calculus to deterministic equations from random behaviour. The program is divided into two modules:
        
        
        • Module M1: Calculus & Differential Equations Refresher
        • Module M2: Linear Algebra & Probability Refresher
        
        
        Mathematics for Quantitative Finance is suitable for those who feel 'rusty' due to long periods away from the mathematics learning / application environment. Delegates leave the program having had grounding in the same type of introductory maths which a first year maths undergraduate would have in the first few weeks at university.
        
        
        • 6 evening lectures of 2½ hours each
        • All sessions recorded allowing learning regardless of schedule or time-zone
        • Full access to recordings, study materials and notes
        • Continual tutor support via email or phone
        
        
        Lecturer: Riaz Ahmad Dates: Evening classes (6.00pm-8.30pm), six lectures 5,7,13,15,20,22 2006
        
        
      • Certificate In C++ For Mathematical Applications
        
        About this course: The C++ Certificate is a self-contained course taking delegates from simple programming examples straight up to fully fledged object-oriented applications, with real-world examples from the quantitative finance arena to illustrate the powerful nature of this language. The course assumes no previous knowledge of C/C++, although familiarity with basic high-level language programming concepts is considered an advantage.
        
        The Certificate will develop problem-solving skills using C++ together with numerical analysis and quantitative finance. All relevant models for derivative pricing will be presented along with the appropriate numerical techniques required to reduce problems to algorithmic form, from which writing code and obtaining computational solutions becomes a straightforward task.
        
        Lecturers: Riaz Ahmad and Dominic Connor Dates: Evening classes (6.00pm-8.30pm), June 26, 29, July 3, 6, 10, 13, 17, 20, 24 and 27
        
        
      • Volatility, Advanced Modelling, With PC Workshops
        
        About this course: This course takes a critical look at the most important unknown in derivatives pricing, volatility. The main modeling approaches are all presented, along with their advantages and disadvantages. Concepts are studied from both a scientific and a practical point of view with the goal being to give the delegates the deepest possible understanding of the significance of their choice of model. Paul Wilmott brings to this course many years' experience as a mathematical modeler in scientific disciplines and as a partner in a very successful volatility arbitrage hedge fund. At the fund his responsibilities were forecasting volatility, pricing and managing risk. Delegates should bring laptops for the workshops. The course covers
        
        
        • The important volatility forecasting methods
        • The many meanings of volatility
        • Calibration to market prices, representing the skew and smile
        • Deterministic volatility surfaces
        • Stochastic volatility
        • Uncertain volatility
        • Robustness and minimization of model error, static hedging
        • Volatility, static and dynamic hedging and portfolio theory
        
        
        Lecturer: Paul Wilmott Dates: 26-27 June 2006 Early bird discount of 25% if booked and paid for before 12 June
        
        
      • Exotic Equity Derivatives, With PC Workshops
        
        About this course: A detailed course on the pricing and hedging of exotic equity derivatives, starting from the analysis of data to build up a vanilla pricing model and then extending this to exotic, over-the-counter products. We examine the mathematical modeling and the numerical aspects, as well as choice of model and dynamic and static hedging. Many real-life term sheets will be analyzed. Delegates are encouraged to bring their own term sheets for discussion. Delegates should also bring laptops for the workshops. This course covers
        
        
        • The Black-Scholes pricing and hedging framework
        • How to categorise exotic options
        • The mathematics of path dependency and decision processes
        • Pricing models
        • Hedging strategies
        • Numerical methods for pricing
        
        
        Lecturer: Paul Wilmott Dates: 19-20 June 2006
        
        
      • Quantitative Finance For Actuaries
        
        About this course: A one-day course on derivatives, risk management and quantitative finance for actuaries. The course is aimed at giving actuaries a thorough grounding in the mathematical tools of the trade and the finance concepts. The course covers
        
        
        • Data Analysis
        • Binomial Trees
        • Black-Scholes
        • Volatility Estimation
        • Financial Models, an Overview
        • An Introduction to Numerical Methods
        
        
        Lecturer: Paul Wilmott Dates: 6 June 2006
        
        
      
      
      For more information on the above courses, visit our website http://www.7city.com
      Contact Albine Horiot +44 (0)20 7496 8652 or email
      
      

   2. Workshop on Advances in Continuous Optimization, Reykjavik, Iceland, June 30 - July 1, 2006

      Aim of the Conference
      
      

      The international workshop is being organized by EUROPT (the EURO Working Group on Continuous Optimization) directly before the EURO2006 meeting. It continues in the line of the EUROPT conferences held:

      2000 in Budapest, 2001 in Rotterdam, 2003 in Istanbul and 2004 in Rhodes.
      
      

      The workshop aims to bring together researchers from continuous optimization and from related fields of discrete optimization, operations research, economy and technology. It intends to be a forum for the exchange of recent scientific developments and for the discussion of new trends. The scope of the conference includes all aspects of smooth, nonsmooth and discrete optimization from fundamental research to numerical methods and applications.

      Topics
      
      
      • linear and nonlinear programming, semidefinite and semi-infinite optimization, complementarity problems
      • derivative-free, global and stochastic optimization, nondifferentiable analysis, optimal control
      • optimization of technological, bio- and social systems, financial optimization
      • Special topic: applications in the Energy sector
      
      
      Abstract submission deadline: May 31
      
      Workshop Webpage: http://wwwhome.math.utwente.nl/~stillgj/COPT06/
      
      

   3. Einführung in Monte Carlo-Methoden und C++ im Financial Engineering , 10th-14th July 2006, HfB Frankfurt

      Christoph Becker und Uwe Wystup

      HfB - Business School of Finance and Management