The MathFinance Newsletter, Edition 153, December 6 2006.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Front-Office Entwickler C++ & Java (m/w) bei Quanteam
   2. Associate (m/w) Advisory für Bewertungsfragen im Financial Risk Management bei KPMG Frankfurt
   3. Mathematiker, Physiker oder Wirtschaftsinformatiker: d-fine GmbH, Frankfurt
2. MathFinance Events
   1. Einladung zum 2. Derivate-Stammtisch am 14.12. in Düsseldorf
   2. Latest Developments: Credit Derivatives / Credit CPPI & Credit Hybrids, 4 - 6 Dec 2006, Central London
   3. Dr Attilio Meucci: Advanced Quantitative Risk and Portfolio Management, March 24-25, 2007
   4. Frankfurt MathFinance Workshop March 26-27, 2007
   5. Call for papers: Computational Finance World Congress: The First Decade March 26, 2007, London
   6. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, London, 14 - 16 March 2007 and New York City, 18 - 20 April 2007
   7. Credit Derivatives: Master Class by John Hull, Jon Gregory & Philipp Schonbucher, New York City, 23 – 25 April 2007
3. MathFinance Resources
1. Certificate in Quantitative Finance: Start on January 3rd 2007 - Just a few places left!!
2. Wiley's Book of the Month: FX Options and Structured Products by Uwe Wystup

• place a student
• recommend your book or educational institute
• find a quant
• invite to a workshop
• contribute to our website
• pose questions about mathematical finance
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter: Established November 1999

Editor: Uwe Wystup, MathFinance
Assistant Editor: Susanne Griebsch, HfB, Frankfurt
Database Solutions: Dr. Thorsten Schmidt, Leipzig University

In detail:
 
 

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Front-Office Entwickler C++ & Java (m/w)

      Quanteam ist eine kleine Beratungsfirma, die sich auf die Entwicklung von quantitativen Modellen im Finanzwesen, sowie deren Integration in die IT-Systeme eines Finanzinstituts spezialisiert hat. Die Stärke von Quanteam liegt in der Vereinigung von Kompetenzen aus den Bereichen angewandte Finanzmathematik und Informationstechnologie. Unsere Kunden erwarten von uns hochwertige Lösungen aus einer Hand. Wir setzen dies um, von der ersten Idee über die Konzeptionierung bis hin zur professionellen Implementierung, Live-Stellung und anschliessenden Betreuung. Nach unserer Gründung 2003 haben sich schnell erste Erfolge eingestellt, so dass wir uns nun weiter personell verstärken wollen. Hierfür suchen wir einen Mitarbeiter mit folgendem Profil:

      Einen Front-Office Entwickler C++ & Java (m/w)
      
      Das wird Sie inhaltlich erwarten
      
      
      • Entwicklung von Pricing-Sheets und anderen Tools im Excel-Umfeld in C++, wobei wir schwerpunktmäßig eigene und fremde Bewertungsbibliotheken für Finanzderivate in Excel-Addins integrieren. Teilweise erfolgt zudem eine Integration in andere Handelssysteme.
      • Die fachliche und technische Weiterentwicklung zweier von Quanteam im Front-Office-Umfeld entwickelter Marktdatenbank-Anwendungen in Java.
      • Support und kontinuierliche Weiterentwicklung aller Entwicklungs-ergebnisse, die im Laufe der Zeit entstehen.
      
      
      Sie verfügen über
      
      
      • Ein Studium der Informatik oder Naturwissenschaften, dass Sie mit sehr gutem Erfolg abgeschlossen haben.
      • Mindestens 2-3 Jahre Berufserfahrung im Handelsumfeld von Banken oder Finanzdienstleistern.
      • Gute bis sehr gute Kentnisse in C++. Sie kennen Sie sich im Microsoft-Umfeld gut aus, können mit Office Automation, dem .NET-Framework und der gemeinsamen Integration von Manged und Unmaged Code umgehen.
      • Gute bis sehr gute Kentnisse in Java. Vorzugsweise haben Sie auch mindestens ein Projekt im J2EE-Umfeld abgeschlossen.
      • Grundkentnisse der Begriffe im Handelsumfeld und evtl. der Finanz-mathematik und sind wünschenswert, können alternativ aber auch im Selbstudium aufgebaut werden, wobei wir Sie je nach Bedarf mit unterstützen werden.
      • Eine sehr gute Eigenmotivation und Fähigkeit zu Selbstorganisation. Dabei übernehmen und lösen Sie selbständig Aufgaben in interessanten Projekten.
      • Einen starken Kundenfokus. Dazu gehört ein gutes Mass an Kommuni-kationsfähigkeit, keine Angst davor, eigene technische Realisierungsideen vorzustellen, zu vertreten und zu implementieren.
      
      
      Wir bieten Ihnen
      
      
      • Vom ersten Tag an arbeiten Sie selbständig in langfristigen Beratungsprojekten bei der Entwicklung von Front-Office-Technologien, Integration von Handelssystemen und der Entwicklung von Bewertungsmodellen für Finanz-Derivate mit.
      • In der täglichen Zusammenarbeit mit einem hochqualifizierten Team, das Wert auf Wissenstransfer und Ideenaustausch legt, werden Sie Ihre vorhandenen Fähigkeiten zügig weiter ausbauen können und müssen.
      • Zusätzlich unterstützen wir Ihre Weiterqualifikation mit einem auf Ihr Profil zugeschnittenen Fortbildungsprogramm.
      
      
      Bewerbungen schicken Sie bitte unter Angabe des frühestmöglichen Starttermins, Ihrer Gehaltsvorstellung und sonstigen Anlagen an folgende Adresse:
      
      Quanteam GbR
      Sören Gerlach
      Basaltstr. 28
      60487 Frankfurt
      
      Gerne nehmen wir Ihre Unterlagen auch per eMail entgegen (vorzugsweise im PDF-Format), bitte richten Sie diese an . Wir erwarten von Ihnen im Rahmen der Bewerbung oder des ersten Vorstellungsgesprächs eine Arbeitsprobe (bspw. Quelltexte), die Ihre Stärken und Kenntnisse herausstellt.
      
      Telefonische Anfragen beantwortet Ihnen Herr Sören Gerlach unter 0170. 962 66 53.
      
      

   2. Associate (m/w) Advisory für Bewertungsfragen im Financial Risk Management bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive: Ist Risikomanagement bei Banken Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an das
      
      Recruiting Team, KPMG,
      Klingelhöferstr. 18,
      10785 Berlin,
      eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG, einem weltweiten Verbund national selbständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   3. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Frankfurt am Main

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit über 150 Beratern und Büros in Frankfurt und London eines der größten auf die Finanzwelt spe­zialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden.

      Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse – von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Mathematiker, Physiker und Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Warwick Business School, der Hochschule für Bankwirtschaft und dem Imperial College durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freut sich Yasemin Keles auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!
      
      d-fine GmbH
      z. H. Frau Yasemin Keles
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon: +49-69-90737-0
      E-mail:
      Homepage:http://www.d-fine.de
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. Einladung zum 2. Derivate-Stammtisch Düsseldorf

      Die Idee ist, sich informell irgendwo in Düsseldorf zu treffen, Kollegen kennenzulernen, Literatur zu diskutieren, Hilfe bei fachlichen Fragen zu bieten, und einen Diskussionskreis ausserhalb von Frankfurt zu organisieren.
      
      Das 2. Treffen zum Stammtisch wird am 14.12 um 19 Uhr im "Buttershaker" in Düsseldorf sein ( Worringerstrasse 142, Telefon 0211-3694188, linker Hand vom Haupteingang des Hbf von den Gleisen kommend).
      
      Kontaktdaten:
      
      Halit Anapa
      Büro: 0251-4905-239
      Mobil: 0178-3824484
      Email:
      

   2. Latest Developments: Credit Derivatives / Credit CPPI & Credit Hybrids, 4 - 6 Dec 2006, Central London

      Day 1: Credit Derivatives: From Basic - Hybrids Workshop
      
      Presenter: Philipp Schönbucher, Assistant Professor, Risk Management, (ETH) Zurich
      
      Topics Covered:
      
      
      • Single-Name Credit Risk Models
      • Term structures of hazard rates and credit spreads, implied survival probabilities
      • Structural models, Merton, Black-Cox, Credit-Equity hybrids and latest developments in structural models.
      • Portfolio Credit Risk Models
      • Basic model-free Single-Tranche CDO pricing relationships
      • Copula models, Gauss copula, the market standard model, implied correlation.
      • Numerical techniques for factor models: Convolution, Fast Fourier Transforms
      • Numerical techniques for simulation models: Importance sampling, sensitivities with Likelihood-ratio methods
      
      
      Day 2: Latest Developments: Credit Derivatives Modelling Techniques
      
      Presenters:
      
      Jon Gregory: Global Credit Derivatives: Barclays Capital
      Lutz Schloegl: Fixed Income Quantitative Research,, Lehman Brothers
      
      Topics Covered:
      
      
      • Complete overview of Modelling Correlation Skews
      • The Gaussian Copula Model and Beyond
      • Correlation Market Dynamics and Skew Models
      • A Correlation Skew Model with Sensible Dynamics
      • Comparing Base Correlation with Market Dynamics
      • Latest developments in CDOs
      • Bespoke CDO Pricing- Determining the Correlation Skew from Portfolio Composition
      
      
      Day 3: Latest Developments: Credit CPPI & Credit Hybrid Products
      
      Presenters:
      
      Rishad Ahluwalia Structured Products Research, JPMorgan Securities
      Claudio Albanese: Chair of Mathematical Finance, Imperial College London
      Didier Campant: Credit Structurer, Associate Director, BNP Paribas
      Philipp Schönbucher, Assistant Professor, Risk Management, (ETH) ZURICH
      
      Topics Covered:
      
      
      • Market overview of Credit CPPI
      • Portfolio Insurance Strategies and CDOs
      • An introduction to Credit SPI/CPPI
      • The Loss-Market-Model: Pricing Portfolio-Credit - Interest-Rate Hybrids and exotic Portfolio Credit Derivatives
      • Applications of the Model: Forward-starting CDOs, Options on Indices, Options on Tranches, Hybrid Products with Credit Correlation components.
      • Dynamic Credit Correlation Models and Hybrids
      • Intrinsic Credit-Equity Hybrids: EDSs and Convertible Bonds
      • Extrinsic Hybrids: Mezzanine Swaps and Credit Linked Options
      
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 674400 F: +44(0) 1273 672333
      
      Weblink: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=95
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      Fees: Workshops: £999:00 + UK VAT
      Register to ANY ONE day TWO days or all THREE days of the workshop
      Register to ANY TWO days of the workshop and receive £200 discount
      Register to ALL THREE workshop days and receive £300 discount
   
   
   

   3. Dr Attilio Meucci, CFA
      
      Advanced Quantitative Risk and Portfolio Management
      
      "Do not trust black-box software applications Learn first-hand and avoid mistakes while managing your positions"
      
      Saturday 24 & Sunday 25, March 2007 Frankfurt, Germany

      workshop.mathfinance.com/2007/
   
   
   

   4. Frankfurt MathFinance Workshop March 26-27, 2007

      workshop.mathfinance.com/2007/
   
   
   

   5. Call for papers: Computational Finance World Congress: The First Decade March 26, 2007, London

      The Mathematical Sciences Research Institute of Berkeley, California, invites leading practitioners and academics to contribute to this milestone event. The Computational Finance World Congress is the ideal forum in 2007 for the dissemination of the latest advances in Computational Finance.

      Chairs:
      
      
      • Jesper Andreasen (Bank of America)
      • Myron Scholes (Oak Hill Capital Management/Stanford University)
      • Domingo Tavella (HypoVereinsbank)
      
      
      Organizing Committee:
      
      
      • Carl Chiarella (UTS, Australia)
      • Michael Dempster (Cambridge)
      • Emanuel Derman (Columbia)
      • Darrell Duffie (Stanford)
      • David Eisenbud (MSRI)
      • Jim Gatheral (Merril Lynch/Courant Institute)
      • Paul Glasserman (Columbia)
      • Robert Jarrow (Cornell)
      • Alexander Lipton (Citadel Investments)
      • Francis Longstaff (UCLA)
      • Philipp Schoenbucher (ETH)
      • Eduardo Schwartz (UCLA)
      
      
      Topics:
      
      
      • Advanced simulation methods in derivatives pricing and risk management
      • Copula methods in credit pricing and risk management
      • Finite difference and finite element techniques in equities, interest rates, and credit derivatives pricing Approaches for pricing and risk managing hybrid and structured products
      • Application of transform methods in derivatives pricing
      • Efficient calculation of option Greeks and risk reports
      • Parallel and distributed computing in option pricing and risk management
      • Pricing and analysis of weather and energy contracts
      • Numerical algorithms for calibration and optimization
      
      
      Important dates:
      
      Submission deadline: October 1, 2006
      Notification of acceptance: November 1, 2006
      Revised paper due on November 15, 2006
      Please submit complete papers in electronic form to
      
      For additional information, please contact Domingo Tavella at , or Jesper Andreasen at . For more information and registration instructions, please go to the event web site: http://www.msri.org/specials/compfinance.
      
      

   6. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, London, 14 - 16 March 2007 and New York City, 18 - 20 April 2007

      Full Programme London & Full Programme New York
      
      Day One
      
      
      • Fundamentals of Spot and Forwards / Futures Commodity Markets
      • Instruments and Commodity Exchanges: LME, NYMEX, CBOT
      • Commodity Spot Markets: the importance of liquid indexes
      • Shipping and freight
      • Futures contracts and Price discovery
      • Theory of storage and convenience yield
      • The forward curve as a key element when trading commodities
      • Spot-forward relationship and shape of the forward curve
      • The different commodities markets:
      • Metals
      • Agriculturals
      • Water as the new commodity
      • Oil
      • Natural Gas
      • Electricity
      • Emissions
      
      
      Case Study: Modelling the dynamics of the forward curve
      
      Day Two
      
      
      • Commodity Options
      • Dynamics of commodity spot prices
      • Seasonality
      • The current bull cycle: mean-reversion or persistent upward trend in energy commodity price processes?
      • The unique features of electricity
      • Modelling energy commodity prices
      • Incorporating spikes in the trajectories
      • Options on commodity futures contracts
      • Plain-vanilla options on commodity spot prices
      • Exchange options for agricultural and energy commodities
      
      
      Case study: Pricing a fuel power plant and tolling rights as a portfolio of Sparkspread option Incorporating emission rights in the valuation
      
      Day Three
      
      
      • Advanced Topics
      • Investing in commodities as a new asset class:
      • A statistical analysis if recent data
      • The major commodity indexes
      • Enhancing the Markovitz frontier
      • Relationship between inventory and spot price volatility: the examples of agriculturals
      • Sugar, ethanol and exchange options
      • Metals and precious metals: the case of gold and silver
      • Volatility Smile in commodities: the inverse leverage effect
      • Correlations between oil and natural gas prices: the case of the UK and continental Europe
      • Asian Options and floating-strike Asian options: the example of the oil market
      • Calendar spread options and gas storage valuation
      • Volumetric and swing options in energy commodity contracts
      
      
      Case Study: Structuring commodity linked Bonds
      
      All delegates will receive a complimentary copy of the Wiley 2005 publication: Commodities and Commodity Derivatives: Modelling and Pricing for Agriculturals, Metals and Energy by Hélyette Geman
      
      London Fees:
      
      Workshops: £999:00 + VAT per day
      Register to ANY ONE day TWO days or all THREE days of the workshop
      Register to ANY TWO days of the workshop and receive £200 discount
      Register to ALL THREE workshop days and receive £300 discount
      
      New York Fees:
      
      Workshops: $1399 per day
      Register to ANY ONE day TWO days or all THREE days of the workshop
      Register to ANY TWO days of the workshop and receive $200 discount
      Register to ALL THREE workshop days and receive $300 discount
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com Email:
      
      

   7. Credit Derivatives: Master Class by John Hull, Jon Gregory & Philipp Schonbucher, New York City, 23 – 25 April 2007

      Full Programme
      
      Day 1
      
      John Hull: Professor of Derivatives & Risk Management, Rotman School of Management, University of Toronto
      
      Modelling Credit Derivative Products:
      
      
      • Default Probabilities and Credit Default Swaps
      • CDOs: The Standard Market Model
      • The Implied Copula Approach
      • The Implied Copula Approach Continued
      
      
      Day 2:
      
      Jon Gregory: Global Head of Credit Derivatives Research, Barclays Capital
      
      Credit Derivatives Pricing:
      
      
      • Modelling Credit Correlation
      • Pricing Baskets and Synthetic CDOs
      • The Correlation Skew
      • Pricing of CDS and CDS options
      • Index option pricing
      • Capital structure arbitrage
      • Pricing of credit contingent structures
      • Leveraged super senior tranches
      
      
      Day 3:
      
      Philipp Schönbucher, Assistant Professor, Risk Management, (ETH) Zurich
      
      Pricing Models for Credit Hybrid Securities:
      
      
      • Requirements for hybrid modelling
      • Credit Risk Components: Single-name models
      • Portfolio credit risk models
      • The Loss Market Modelling Approach
      • How this approach can simplify the modelling requirements
      • Places to incorporate external risk factors
      • Numerical implementation
      • Credit Equity Hybrids
      • Barrier-default firm’s value models
      • Simple credit-equity models with a “jump-to-default”
      • Portfolio credit-equity models
      • Credit Hybrids
      • Credit interest-rate hybrids
      • Credit FX hybrids
      • Credit Commodity hybrids
      
      
      Fees: Workshops: $1399:00 per day
      Register to ANY ONE day TWO days or all THREE days of the workshop
      Register to ANY TWO days of the workshop and receive $200 discount
      Register to ALL THREE workshop days and receive $300 discount
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      
3. MathFinance Resources
   
   

   1. Certificate in Quantitative Finance
      
      Start on January 3rd 2007 - Just a few places left!!

      The CQF is the fastest-growing Quantitative Finance program in the world.

      This six-month part-time program has been designed to provide a high-level training course for individuals working in or intending to move into, derivatives and risk management.
      
      

      • Delivered by leading academics and practitioners and led by Dr Paul Wilmott.
      • The program is designed for professionals and delivered on a part-time basis via weekly 2.5 hr sessions
      • The CQF is offered in the class-room as well as webcasted live over the internet. All classroom sessions are recorded so delegates have the option of studying in their own time and repeating the classes as often as they wish.
      • Delegates can access the course from anywhere in the world. The CQF Alumni Network represents an exclusive global community of Quantitative practionners.

      For more information about the CQF, visit our website on www.7city.com/cqf, email us or call us on +44(0) 207 496 8600.

      
      
      

   2. Wiley's Book of the Month: FX Options and Structured Products by Uwe Wystup

      
      
      FX Options and Structured Products
      Uwe Wystup
      ISBN: 0-470-01145-9
      Hardcover
      340 pages
      RRP £60.00
      
      

      In recent times there has been an explosive growth in the number of corporates, investors and financial institutions turning to structured products to achieve cost savings, risk controls and yield enhancements. However, the exact nature, risks and applications of these products and solutions can be complex, and problems arise if the fundamental building blocks and principles are not fully understood.

      FX Options and Structured Products explains the most popular products and strategies with a focus on everything beyond vanilla options, dealing with these products in a literate yet accessible manner, giving practical applications and case studies. Everything from quotation conventions, seagulls, shark forwards, bid-ask spreads, settlement, fixings, hedging accumulators, unwinding FX-linked swaps and deposits, pricing first generation exotics using the traders' rule of thumb.

      This book has a special emphasis on how the client uses the products, with interviews and descriptions of real-life deals means that it will be possible to see how the products are applied in day-to-day situations - the theory is translated into practice.

      • Quants and Traders learn the structuring view and client perspective
      • Structurers and Sales learn the quantitative fundamentals
      • Newcomers learn the products and the FX particularities and jargon
      • Accounting of Structured Products concisely covered
      • Includes real life exercises and examples throughout
      
      
      

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