The MathFinance Newsletter, Edition 160, April 10 2007.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Research Assistant at the Department of Finance at HHL - Leipzig Graduate School of Management
   2. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
   3. Quantitative Analyst/ Quantitative Developer (m/w), LPA, Frankfurt a.M.
   4. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt
   5. Mathematiker, Physiker oder Wirtschaftsinformatiker: d-fine GmbH, Frankfurt
   6. Front-Office Entwickler Java mit J2EE-Kentnissen (m/w), Quanteam, Frankfurt
2. MathFinance Events
   1. LIBOR Market Model Master Class: Peter Jaeckel and Riccardo Rebonato, Venice, 12 - 13 April 2007
   2. Finance Courses in Amsterdam
   3. Credit Derivatives: Master Class by John Hull, Jon Gregory & Philipp Schonbucher, New York City, 23 – 25 April 2007
   4. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, New York City, 9 - 11 May 2007, Hong Kong 25-27 June 2007
   5. Computational Finance Hybrid Derivatives Workshop: The Latest Modeling and Practical Implementation Techniques London, 7 - 8 June 2007
   6. Latest Developments: Interest Rate Hybrid Products Workshop, Singapore, 21 - 22 June 2007
   7. d-fine's International "Science in Finance" Workshop, 25 - 27 June, Oxford
   8. Workshop and Mid-Term Conference on Advanced Mathematical Methods for Finance, September, 17th-22nd, 2007
   9. Quantitative Methods in Finance 2007, 12 -15 Dec, Sydney, Australia
3. MathFinance Resources

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. HHL - Leipzig Graduate School of Management, the oldest business school in Germany, offers excellent study facilities for a general management training program of the highest academic standard. Students with leadership qualities are trained to combine good judgment skills and sound business knowledge with the enthusiasm and pleasure to think and perform as entrepreneurs. The Leipzig Graduate School of Management is entitled to confer the academic degree "Dr. rer. oec.".

      The Department of Finance invites applications for a full-time

      Research Assistant

      position, starting in Summer 2007.

      The ideal candidate has a background in mathematics and its applications to finance and is strongly self-motivated to conduct independent and joint research within the broadly defined range of Corporate Finance (especially issues of empirical corporate finance, valuation and corporate governance). In addition to conducting research and pursuing a dissertation project, responsibilities include the support of teaching activities at the Department (such as offering exercise sessions, providing support for students as well as supervising student projects).

      Besides speaking and writing English fluently, successful candidates should have a strong record of academic achievement as proven by course transcripts and/or highly competitive GRE/GMAT scores. Candidates from the fields of Business Administration, Economics and mathematics/statistics, among others, are equally encouraged to apply. Qualified candidates are invited to contact Professor Bernhard Schwetzler, for detailed information about the position or to apply directly.

      The salary will depend on the successful applicant's profile and will be within the German range for research assistants (BAT IIa).

      Information on the Leipzig Graduate School of Management in general is available at http://www.hhl.de. Moreover, http://www.finance.hhl.de presents information about the Department of Finance.

      Please send your application (curriculum vitae, a statement of research interests, academic transcripts (courses taken and grades), and any GRE/GMAT scores if available) to

      Prof. Dr. Bernhard Schwetzler
      Department of Finance
      Handelshochschule Leipzig (HHL)
      Jahnallee 59
      04109 Leipzig
      
      Tel.: 0341/9851-685
      Email:
      

   
   
   

   2. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        
        
        Ihre Aufgaben
        
        

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.

        
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben
        
        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
        
        
        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
        
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?
      
      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
      
      

   3. Quantitative Analyst/ Quantitative Developer (m/w), LPA, Frankfurt a.M.

      LPA ist ein Team aus 60 Mitarbeitern und Mitarbeiterinnen, die über hervorragende Kenntnisse im betriebswirtschaftlichen, mathematischen und technologischen Bereich verfügen. Wir beraten Finanzinstitute beim Aufbau und der Optimierung eines Zins- und Währungsmanagements auf Investmentbanking Niveau zur Betreuung deren Kunden.

      Seit dem Jahr 2000 bieten wir exzellente Lösungen - Beratung vom Vertriebskonzept bis zum Sales Support, konstante Entwicklung innovativster Finanzprodukte sowie State of the Art Software und Pricingbibliotheken.

      Unser Ziel ist Wachstum. Wir suchen daher Verstärkung in unserer IT-Sparte. Als
      
      Quantitative Developer/ Quantitative Analyst (m/w)
      
      arbeiten Sie nach einem dreimonatigen Trainee-Programm, das Ihnen finanztheoretische und softwaretechnische Kenntnisse vermittelt und Sie mit unseren Produkten vertraut macht, in einem jungen und innovativen Team. Sie arbeiten von Anfang an eng mit unseren Consultants aktiv an neuen Produkt- und Kundenlösungen, beginnend mit der Analyse von Nutzeranforderungen über die Ausarbeitung detaillierter Lösungen bis hin zur Softwareprogrammierung mit. Sie bilden die Schnittstelle zwischen Beratung, Banking und der Softwareentwicklung und erfassen somit komplexe Aufgabenstellungen schnell und lösungsorientiert.

      Ihre Kompetenzen:
      
      
      • Ein überdurchschnittlich abgeschlossenes Studium der Mathematik, Physik oder Wirtschaftsinformatik
      • Gute Kenntnisse in der Softwareprogrammierung, insbesondere der eingesetzten Technologien.NET (C#) und XML.
      • Kenntnis der Finanzmärkte und -produkte, insbesondere im Zins- und Devisenbereich
      • Gute Kenntnisse der Finanzmathematik
      • Praktische Kenntnisse in der Entwicklung von Preismodellen für Derivate
      • Hohes Abstraktionsvermögen sowie gutes analytisches und konzeptionelles Denkvermögen
      • Schnelle Auffassungsgabe
      • Innovationsfreude und Qualitätsbewußtsein
      • Teamgeist und Flexibilität
      • Hohe Leistungsbereitschaft und unternehmerisches Denken
      • Gute Deutsch- und Englischkenntnisse
      • Und nicht zuletzt Humor
      
      
      

      Sie passen zu uns, wenn Sie Verantwortung übernehmen und komplexe Fragestellungen meistern wollen. Wenn Sie schnell lernen und anderen gerne einen Schritt voraus sind. Wenn Sie nach fachlichen Herausforderungen suchen, zugleich aber auch gefordert sein wollen. Neben unserem hausinternen Ausbildungsprogramm beteiligen wir uns an Ihrer Weiterbildung, die wir in Kooperation mit der Frankfurt School of Finance & Management durchführen.

      Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung per E-Mail an . Für weitere Fragen steht Ihnen Frau Dietz auch telefonisch zur Verfügung: +49 (0) 69 97 14 85 - 0.
      
      lucht probst associates gmbh
      große gallusstraße 9
      D-60311 frankfurt/main
      tel. +49 (0) 69 / 97 14 85-0
      fax +49 (0) 69 / 97 14 85-79
      homepage http://www.l-p-a.com
      
      

   4. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive:Ist die Entwicklung und Analyse von Optionspreismodellen für Exotische Derivate Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund national selbstständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   5. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Frankfurt am Main

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit über 160 Beratern und Büros in Frankfurt, München und London eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse – von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Physiker, Mathematiker und Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Warwick Business School, der Hochschule für Bankwirtschaft und dem Imperial College durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freut sich Yasemin Keles auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!
      
      d-fine GmbH
      z. H. Frau Yasemin Keles
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon: +49-69-90737-0
      E-mail:
      Homepage:http://www.d-fine.de
      
      

   6. Front-Office Entwickler Java mit J2EE-Kentnissen (m/w), Quanteam, Frankfurt

      Quanteam ist eine kleine Beratungsfirma, die sich auf die Entwicklung von quantitativen Modellen im Finanzwesen, sowie deren Integration in die IT-Systeme eines Finanzinstituts spezialisiert hat. Die Stärke von Quanteam liegt in der Vereinigung von Kompetenzen aus den Bereichen angewandte Finanzmathematik und Informationstechnologie. Unsere Kunden erwarten von uns hochwertige Lösungen aus einer Hand. Wir setzen dies um, von der ersten Idee über die Konzeptionierung bis hin zur professionellen Implementierung, Live-Stellung und anschliessenden Betreuung. Seit unserer Gründung 2003 wachsen wir kontinuierlich und wollen uns nun erneut personell verstärken. Hierfür suchen wir einen Mitarbeiter mit folgendem Profil:

      Einen Front-Office Entwickler Java mit J2EE-Kentnissen (m/w)
      
      Das wird Sie inhaltlich erwarten
      
      
      • Die fachliche und technische Weiterentwicklung zweier von Quanteam auf J2EE-Basis (JBoss) im Front-Office-Umfeld entwickelten Marktdatenbank-Anwendungen, die bei Top-Adressen im Derivate-Handel eingesetzt werden.
      • Support und kontinuierliche Weiterentwicklung aller Entwicklungs-ergebnisse, die im Laufe der Zeit entstehen.
      
      
      Sie verfügen über
      
      
      • Ein Studium der Informatik oder Naturwissenschaften, dass Sie mit sehr gutem Erfolg abgeschlossen haben.
      • Mindestens 1-2 Jahre Berufserfahrung im Entwicklungsumfeld, vorzugsweise im Handelsumfeld von Banken oder Finanzdienstleistern.
      • Sehr gute Kentnisse in Java. Kentnisse im Bereich Entwicklung und Betrieb speziell mit JBoss-Produkten wären wünschenswert.
      • Grundkentnisse der Begriffe im Handelsumfeld und evtl. der Finanzmathematik und sind wünschenswert, können alternativ aber auch im Selbstudium aufgebaut werden, wobei wir Sie je nach Bedarf mit unterstützen werden.
      • Eine sehr gute Eigenmotivation und Fähigkeit zu Selbstorganisation. Dabei übernehmen und lösen Sie selbständig Aufgaben in interessanten Projekten.
      • Einen starken Kundenfokus. Dazu gehört ein gutes Mass an Kommunikationsfähigkeit, keine Angst davor, eigene technische Realisierungsideen vorzustellen, zu vertreten und zu implementieren.
      • Fließende Deutsch-Kentnisse, da unsere Kunden in Frankfurt/Main sitzen und Sie typischerweise Dokumentationen u.ä. in Deutsch verfassen werden.
      
      
      Wir bieten Ihnen
      
      
      • Vom ersten Tag an arbeiten Sie selbständig in langfristigen Beratungs- und Entwicklungsprojekten bei der Implementierung von Front-Office-Technologien und der Erweiterung von Handelssystemen für Finanzderivate mit.
      • Im technischen Bereich werden Sie dauerhaft mit State-of-the-Art-Technologien arbeiten können.
      • In der täglichen Zusammenarbeit mit einem hochqualifizierten Team, das Wert auf Wissenstransfer und Ideenaustausch legt, werden Sie Ihre vorhandenen Fähigkeiten zügig weiter ausbauen können und müssen.
      • Zusätzlich unterstützen wir Ihre Weiterqualifikation mit einem auf Ihr Profil zugeschnittenen Fortbildungsprogramm.
      
      
      Bewerbungen schicken Sie bitte unter Angabe des frühestmöglichen Starttermins, Ihrer Gehaltsvorstellung und sonstigen Anlagen an folgende Adresse:
      
      Quanteam AG
      Sören Gerlach
      Helfmann-Park 10
      65760 Eschborn
      
      Gerne nehmen wir Ihre Unterlagen auch per eMail entgegen (vorzugsweise im PDF-Format), bitte richten Sie diese an . Wir erwarten von Ihnen im Rahmen der Bewerbung oder des ersten Vorstellungsgesprächs eine Arbeitsprobe (bspw. Quelltexte), die Ihre Stärken und Kenntnisse herausstellt.
      
      Telefonische Anfragen beantwortet Ihnen Herr Sören Gerlach unter 0170. 962 66 53.
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. LIBOR Market Model Master Class: Peter Jaeckel and Riccardo Rebonato, Venice, 12 - 13 April 2007

      Day 1: The Practicalities of LIBOR Market Models
      
      Peter Jaeckel: Global Head of Credit, Hybrid, Inflation and Commodity Derivative Analytics, ABN Amro
      
      
      • Derivation of the Indirectly Stochastic Drift
      • Futures Convexity Corrections in the Libor Market Model
      • Standard and Skewed Libor Market Model Dynamics
      • Parametrisation of Correlation and Volatility Backbone
      • Analytical Calibration to Coterminal Swaptions
      • Non-Parametric Volatility Specification
      • Cross-Currency Libor Market Modeling
      • Calibration of FX Volatilities in a Cross-Currency Libor Market Model
      
      
      Day 2: The Latest Advancements of the LIBOR Market Model
      
      Riccardo Rebonato: Global Head of Market Risk and Quantitative Research, Royal Bank of Scotland
      
      
      • What do we need to price interest-rate derivatives?
      • Why can the LMM provide the tool we need for this?
      • The no-arbitrage drifts: a universal recipe for all products
      • Volatility and correlation for the LMM (single currency and multi-currency)
      • Calibrating to caplets and linking caplet and swaption volatilities
      • Empirical evidence: implied volatility, swaption volatility, Principal Components of volatility changes
      • The ingredients for the IR smile: displaced diffusion versus CEV - theoretical and practical issues
      • Further smile features: stochastic volatility and regime shift
      • Questions from the delegates
      
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      

   2. Finance Courses in Amsterdam

      Financial Modeling with Mathematica
      April 18-19, 2007 - Registration fee euro 595,-
      
      The course pays much attention to frequently occurring practical tasks such as getting common data structures into Mathematica and exact day calculations. Topics include; Modeling, programming, and visualization with Mathematica - Analytical valuation of equity and interest rate derivatives - Applying numerical methods to derivatives valuation - Methods to value and analyze complex portfolios in Mathematica - Calculating and analyzing Value-at-Risk figures - Applying Monte Carlo simulations for market risk estimation - Calculation of stress and worst case scenarios - Portfolio-based calculation of credit risk: Implementing CreditMetrics in Mathematica
      
      More information and registration
      http://www.can.nl/events/details.php?id=36
      
      

   3. Credit Derivatives: Master Class by John Hull, Jon Gregory & Philipp Schonbucher, New York City, 23 – 25 April 2007

      Full Programme
      
      Day 1
      
      John Hull: Professor of Derivatives & Risk Management, Rotman School of Management, University of Toronto
      
      Modelling Credit Derivative Products:
      
      
      • Default Probabilities and Credit Default Swaps
      • CDOs: The Standard Market Model
      • The Implied Copula Approach
      • The Implied Copula Approach Continued
      
      
      Day 2:
      
      Jon Gregory: Global Head of Credit Derivatives Research, Barclays Capital
      
      Credit Derivatives Pricing:
      
      
      • Modelling Credit Correlation
      • Pricing Baskets and Synthetic CDOs
      • The Correlation Skew
      • Pricing of CDS and CDS options
      • Index option pricing
      • Capital structure arbitrage
      • Pricing of credit contingent structures
      • Leveraged super senior tranches
      
      
      Day 3:
      
      Philipp Schönbucher, Assistant Professor, Risk Management, (ETH) Zurich
      
      Pricing Models for Credit Hybrid Securities:
      
      
      • Requirements for hybrid modelling
      • Credit Risk Components: Single-name models
      • Portfolio credit risk models
      • The Loss Market Modelling Approach
      • How this approach can simplify the modelling requirements
      • Places to incorporate external risk factors
      • Numerical implementation
      • Credit Equity Hybrids
      • Barrier-default firm’s value models
      • Simple credit-equity models with a “jump-to-default”
      • Portfolio credit-equity models
      • Credit Hybrids
      • Credit interest-rate hybrids
      • Credit FX hybrids
      • Credit Commodity hybrids
      
      
      Fees: Workshops: $1399:00 per day
      Register to ANY ONE day TWO days or all THREE days of the workshop
      Register to ANY TWO days of the workshop and receive $200 discount
      Register to ALL THREE workshop days and receive $300 discount
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      

   4. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, New York City, 9 - 11 May 2007, Hong Kong 25-27 June 2007

      Full Programme London & Full Programme New York
      &Full Programme Hong Kong
      
      Day One
      Fundamentals of Spot and Forwards / Futures Commodity Markets
      
      Day Two
      Commodity Options
      
      Day Three
      Advanced Topic
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      

   5. Computational Finance Hybrid Derivatives Workshop: The Latest Modeling and Practical Implementation Techniques London, 7th - 8th June 2007

      Day One: Computational Finance Hybrid Derivatives Workshop
      
      Rama Cont: Columbia University, New York.
      Hybrid Intro & Latest Implementation Strategies
      
      Chris Hunter: BNP Paribas
      Pricing of European Options Using Copula.
      
      Joachim Anlauf: Universitaet Bonn
      Monte Carlo Simulation with FPGAs for Fast Pricing of Derivatives
      
      Day Two: Computational Finance Hybrid Derivatives Workshop
      
      Domingo Tavella: Advisor HVB
      PDE approach to Hybrids
      
      Norddine Bennani: Dresdner Kleinwort
      IR/Credit Hybrids
      
      Manlio Trovato: Merril Lynch
      Option pricing with continuous-time lattices
      
      Oliver Brockhaus: Commerzbank
      Equity Hybrids
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      

   6. Latest Developments: Interest Rate Hybrid Products Workshop, Singapore, 21 - 22 June 2007

      Day 1: Interest Rate Hybrids
      
      Chak Wong: Executive Director, UBS
      Hybrids: Commodities, Equities, Credit and Interest Rate Derivatives
      
      Oliver Chen: Assistant Professor, Department of Mathematics, National University of Singapore
      Wavelet Pricing of IR Hybrids in a BGM framework
      
      Representative: Citigroup TBC
      
      Day 2: Interest Rate / FX Hybrids
      
      Claudio Albanese: Bloomberg LP, New York & Imperial College London
      Operator Methods for Long Dated Interest Rate Hybrids
      
      Chris Hunter: Hybrids Trader, BNP Paribas
      Correlation Smile and Hybrid Pricing
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      

   7. d-fine's International "Science in Finance" Workshop, 25 - 27 June, Oxford

      we know what
      you will do
      this summer …
      
      d-fine invites you to Oxford
      
      Welcome to d-fine's international "Science in Finance" workshop!
      
      

      The financial markets continue to amaze with an abundance of innovative products, demanding ever more complex models and computational methods. A vivid science has arisen from the Nobel Prize winning "Theory of Option Pricing". Different scientific disciplines from economics, mathematics and physics come together to push existing boundaries and gain new insights.

      Science and finance are in motion - so are you. There are no recipes for solutions - neither are there for the way you work. At d-fine, there is plenty of scope for fresh thinking and innovative ideas. Scope for agile minds who like to look, think and go beyond the constraints of conventional thinking.

      d-fine invites you to a three day workshop on financial mathematics, with talks and case studies presented by our consultants, together with contributions by distinguished speakers from Oxford University. The event will be held from 25th until 27th of June in one of the famous medieval colleges in Oxford. And we have gladly arranged for your accommodation at the former prison of Oxford Castle …

      For up to the minute information on this event check the d-fine web pages. Send your application until the 11th of May with covering letter and CV to . Attendance is limited to the very best. So if you consider yourself among those and if you have finished (or are just finishing) your MSc, PhD or similar degree, your search for this year's hottest recruiting event is over. It does not get any better than this!

      With around 200 staff based in offices in London, Frankfurt and Munich, d-fine is one of the leading risk management consulting firms in Europe. We apply the highest scientific and technological skills to the challenging projects of our clients. Our clients expect nothing but the highest standards, and meeting their expectations begins with the people we select.

      If you are ready to take strides along the borders of science and business, we are eager to hear from you. After all, this workshop may just be the beginning of your time with d-fine.

      d-fine GmbH
      Opernplatz 2 o
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon +49-69-90737-0
      
      http://www.d-fine.de
      
      Homepage of the event: http://www.d-fine.de/ids/default.asp?TopicID=289
      
      

   8. Workshop and Mid-Term Conference on Advanced Mathematical Methods for Finance, September, 17th-22nd, 2007

      Invited Speakers (confirmed):
      
      
      • Prof. Tomas Björk (Stockholm School of Economics)
      • Prof. Freddy Delbaen (ETH Zürich)
      • Prof. Ernst Eberlein (Universität Freiburg)
      • Prof. Damir Filipovic (LMU München)
      • Prof. Ioannis Karatzas (Columbia University)
      • Prof. Dmitry Kramkov (Carnegie Mellon University)
      • Prof. Damien Lamberton (Université de Marne-la-Vallée)
      • Dr. Marek Musiela (BNP Paribas, London)
      • Prof. Chris Rogers (University of Cambridge)
      • Prof. Wolfgang Runggaldier (Università degli Studi di Padova)
      • Dr. Peter Schaller (BA-CA)
      • Dr. Eva Strasser (JPMorgan)
      • Prof. Martin Schweizer (ETH Zürich)
      • Prof. Thaleia Zariphopoulou (University of Texas)
      
      
      Invited Speakers (confirmed) from the AMaMeF Steering Committee:
      
      
      • Prof. Ole E. Barndorff-Nielsen (University of Aarhus)
      • Prof. Lane P. Hughston (King's College London)
      • Prof. Claudia Klüppelberg (TU München)
      • Prof. Giulia Di Nunno (University of Oslo)
      • Prof. Bernt Øksendal (University of Oslo)
      • Dr. Benedetto Piccoli (Consiglio Nazionale delle Ricerche, Rome)
      • Prof. Christoph Schwab (ETH Zürich)
      • Prof. Lukasz Stettner (Polish Academy of Sciences)
      • Prof. Esko Valkeila (Helsinki University of Technology)
      • Prof. Michèle Vanmaele (Universiteit Gent)
      • Prof. Constantin Varsan (Romanian Academy, Bucharest)
      
      
      Organizing Committee:
      
      
      • Peter Grandits
      • Friedrich Hubalek
      • Reinhold Kainhofer
      • Johannes Leitner
      • Walter Schachermayer
      • Uwe Schmock
      
      
      Conference Secretary:
      
      Christian Gawrilowicz
      
      General information
      
      The programme Advanced Mathematical Methods for Finance is financially supported by the European Science Foundation. It aims at the development and application of advanced mathematical tools in finance. Stochastic analysis, control theory, differential equations, and numerical methods have been increasingly used for financial modeling, analysis and software development in the last decade. In particular, challenging problems arise for which techniques from various fields must be put together to improve numerical approaches and cope with their computational complexity. The use of sophisticated financial instruments, particularly now with the widespread use of derivatives in almost all aspects of modern commerce, makes the development of such mathematical tools of essential importance for financial institutions of all types - including investment and commercial banks, insurance and fund management companies, regulating bodies, corporate and state treasuries, and hedge funds.
      
      The AMaMeF Programme has two main overall goals. The first is the creation and reinforcement of relationships among European research teams in the fields of stochastic analysis, control theory, differential equations, and other relevant mathematical disciplines, with the purpose of undertaking and carrying out highly innovative interdisciplinary and interactive research in mathematical finance and its applications. The second is the cultivation and maintenance of strong and mutually reinforcing links with the financial services industry in the broadest sense, with a view to further enhancing the impact and influence of mathematical research on the financial industry.
      
      Sponsors
      
      
      • European Science Foundation (ESF)
      • Christian Doppler Research Association (CDG)
      • Bank Austria Creditanstalt (BA-CA)
      • Austrian Federal Financing Agency (ÖBFA)
      
      
      Program (draft)
      
      Mo, Sep. 17th: Educational workshop for Ph.D. students and young postdocs
      Tu, Sep. 18th: Scientific conference
      We, Sep. 19th: Scientific conference
      Tu, Sep. 20th: Scientific conference
      Fr, Sep. 21st: Practitioner's day
      Sa, Sep. 22nd: Scientific conference (half day)
      
      Conference Fee
      
      before June, 30th: € 150,- (€ 100,- for full-time students/Ph.D. students)
      before Aug. 15th: € 200,- (€ 120,- for full-time students/Ph.D. students)
      after Aug. 15th: € 250,- (€ 150,- for full-time students/Ph.D. students)
      
      Included in the fee are coffee breaks, workshop material and participation at the conference.
      
      Registration
      
      Details about the registration will follow, pre-registration can be done by sending an e-mail to Christian Gawrilowicz.
      
      Postal address (see also contact)
      
      Vienna University of Technology
      Financial and Actuarial Mathematics
      Wiedner Hauptstrasse 8 / 105-1
      A-1040 Vienna, Austria Technische Universität Wien
      Finanz- und Versicherungsmathematik
      Wiedner Hauptstraße 8 / 105-1
      A-1040 Wien, Österreich
      
      Homepage: http://www.fam.tuwien.ac.at/events/amamef2007/
      
      More information coming soon ...
      
      

   9. Quantitative Methods in Finance 2007, 12 -15 Dec, Sydney, Australia

      Date: December 12 -15, 2007
      Location: Manly Pacific Hotel, Sydney, Australia
      
      QMF is a successful conference series that attracts internationally renowned academics and industry representatives, who are experts in the fields of Quantitative Finance, Financial Engineering and Financial Mathematics. Website of the conference: http://www.qfrc.uts.edu.au/qmf
      
      Focus
      
      The focus for this year's conference is Credit Risk, Simulation Methods, Portfolio Optimisation and other areas of Quantitative Finance.
      
      Plenary Speakers
      
      This year's plenary speakers include Yacine Aït-Sahalia, Alan Brace, Nicole El Karoui, Robert Elliott, Robert Fernholz, Chris Heyde, Farshid Jamshidian, Mark Joshi, Jan Kallsen, Masaaki Kijima, Alex Novikov, Goran Peskir, Wolfgang Schmidt, Michael Sørensen, Marc Yor, Thaleia Zariphopolou, Xun-Yu Zhou
      
      Submission
      
      The paper submission deadline is May 5, 2007. Submissions must be made electronically through the Conference Maker website which can be accessed via the submission page of the QMF 2007 website.
      
      Organizers
      
      This conference is organised by Prof. Carl Chiarella and Prof. Eckhard Platen of the Quantitative Finance Research Centre in the School of Finance & Economics at the University of Technology, Sydney.
      
      Workshops
      
      There will also be two associated practitioner workshops on Credit Risk presented by Professor Wolfgang Schmidt from the Frankfurt School of Finance and Management, Germany. The workshop will take place on 10 and 11 December at the Manly Pacific Hotel. Further information will be available later in the year.
      
      Please contact the Conference Coordinator, Michelle Manion, for further information or visit http://www.qfrc.uts.edu.au/qmf
      
      Michelle Manion
      Conference Co-ordinator
      Quantitative Finance Research Centre
      School of Finance & Economics
      Faculty of Business
      PO Box 123
      Broadway NSW 2007
      Ph: + 61 2 9514 7735
      Fx: + 61 2 9514 7722
      E:
      
      
3. MathFinance Resources