The MathFinance Newsletter, Edition 165, July 23 2007.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Postdoctoral Research Fellowship in Mathematical Finance, Vienna Institute of Finance
   2. Market Risk Manager/Modeling, Bank Austria Creditanstalt AG
   3. Postdoctoral Fellow(s), Department of Systems Engineering and Engineering Management, Chinese University of Hong Kong
   4. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
   5. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt
   6. Mathematiker, Physiker oder Wirtschaftsinformatiker: d-fine GmbH, Frankfurt
2. MathFinance Events
   1. The 4th Fixed Income Conference: London, 19-21 Sept. 2007
3. MathFinance Resources
1. Foundation of: The Oxford-Man-Institute of Quant Finance

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Postdoctoral Research Fellowship in Mathematical Finance, Vienna Institute of Finance

      The Vienna Institute of Finance invites applications for a Postdoctoral Research Fellowship in Mathematical Finance.
      
      Duration: five years. Starting date: October 1, 2007.
      
      Job description:
      
      Responsible for carrying out research projects and writing scientific articles in mathematical finance. There will also be the opportunity to teach and supervise postgraduate students.
      
      Required qualifications:
      
      PhD or equivalent qualification in mathematical finance or another relevant mathematical discipline. Strong academic track record, sound knowledge of advanced techniques, and demonstrated capability of research in stochastic processes, computational stochastics, credit risk modelling, risk measurement, equilibrium theory, convex optimization, or other areas pertinent to mathematical finance. Very good written and oral communication skills in English. Some knowledge of German would be advantageous.
      
      Salary:
      
      approx. EUR 41,000 p.a. before taxes and social insurance. Consistent with Austrian Science Fund recommendations.
      
      The Vienna Institute of Finance is a new research institution in the field of mathematical finance, founded by the University of Vienna and the Vienna University of Economics and Business Administration. The Institute is funded by the Vienna Science and Technology Fund. The scientific director is Prof. Damir Filipovic.
      
      Contact details:
      
      Prof. Damir Filipovic, Mathematics Institute, University of Munich, Theresienstrasse 39, 80333 Munich, Germany. Email: .
      
      Applications should be sent preferably by email, including a cover letter, the names and contact details of two referees, a CV, and a list of publications. Selection process will be started on July 31 and continued until the post is filled.
      
      

   2. Market Risk Manager/Modeling, Bank Austria Creditanstalt AG

      Das Aufgabenspektrum der Abteilung Market Risk Management & Risk Analysis umfasst unter anderem die tägliche Risikomessung der Treasury- und Marktrisiko-Aktivitäten, die tägliche Ergebnisermittlung für den Unternehmensbereich INM, die Versorgung der Front-End Systeme im Handel mit Marktdaten sowie die tägliche Marktgerechtigkeitsprüfung. Für diese Aufgaben setzen wir eigenentwickelte Tools ein, die aufsichtsrechtlich anerkannt sind und die wir laufend an die sich ändernden Rahmenbedingungen des Treasury-Geschäfts anpassen. Die technische und inhaltliche Betreuung, aber vor allem die Weiterentwicklung dieser Werkzeuge stellen den Kern Ihrer Aufgaben dar.

      Sie beschäftigen sich auf diese Weise mit Analysen zu Risikopositionen und Risikostrategien und laufend neuen Produkten an den internationalen Finanz- und Kapitalmärkten. Die Modellierung, Integration und Umsetzung in die bestehenden Tools ist eine wesentliche Komponente der Tätigkeit. Im Rahmen dieser Aufgaben haben Sie laufend auch die Möglichkeit an fachspezifischen Projekten mitzuwirken und unsere Schnittstellen zu universitären Einrichtungen mitzugestalten. Dabei arbeiten Sie in einem hoch motivierten Team, das sich durch Eigenverantwortung; Kreativität und Gestaltungswillen auszeichnet.

      Die Tätigkeit in der Marktrisikoeinheit als Teil des Strategischen Risikomanagments der BA-CA Gruppe hat starken Bezug zu den Handelseinheiten in Wien und London, aber auch zahlreiche Kontakte zu Marktrisikoeinheiten in den CEE-Banken der Gruppe.

      Anforderungen:
      
      Fachlich:
      
      
      • Abgeschlossenes Studium mit mathematischen Schwerpunkt (z.B. Mathematik, Physik)
      • Idealerweise finanzmathematisches Wissen
      • Grundkenntnisse von Treasury-Produkten von Vorteil
      • Sehr gute Englisch-Kenntnisse
      • Programmiertechnische Fähigkeiten (z.B. Matlab, Mathematica, C++)
      
      
      Persönlich:
      
      
      • Bereitschaft sich rasch in komplexes Aufgabengebiet einzuarbeiten
      • Flexibilität und Engagement
      • Belastbarkeit
      • Teamfähigkeit
      • Eigenverantwortliches Arbeiten
      
      
      Was wir anbieten:
      
      
      • Arbeiten in einem internationalen Umfeld einer großen Banken-Gruppe
      • Herausfordernder Tätigkeitsbereich
      • Leistungsgerechte Entlohnung
      • Zahlreiche Karrieremöglichkeiten im Rahmen des Unternehmens
      
      
      Interessenten schicken ihre Bewerbungsunterlagen an
      
      Dr. Peter Schaller,
      Bank Austria Creditanstalt AG,
      Julius Tandler Platz 3,
      A-1090 Wien,
      
      oder per E-Mail an .
      
      

   3. Postdoctoral Fellow(s), Department of Systems Engineering and Engineering Management, Chinese University of Hong Kong

      Applications are invited for:
      
      Department of Systems Engineering and Engineering Management
      Postdoctoral Fellow(s)
      (Ref. 07/127(491)/3)
      
      Applicants should have
      
      (i) a doctoral degree; and
      (ii) outstanding academic record and firm commitment to excellent research in financial engineering, information systems, logistics and supply chain management, optimization and operations research, or related areas.
      
      Appointment(s) will initially be made on contract basis for one year, renewable subject to mutual agreement. Applications will be accepted until the post is filled.
      
      Salary and Fringe Benefits
      
      Salary will be highly competitive, commensurate with qualifications and experience. The University offers a comprehensive fringe benefit package, including medical care. Further information about the University and the general terms of service for appointments is available at http://www.cuhk.edu.hk/personnel. The terms mentioned herein are for reference only and are subject to revision by the University.
      
      Application Procedure
      
      Please send full resume, together with copies of qualification documents, should reach the Department of Systems Engineering and Engineering Management, The Chinese University of Hong Kong, Shatin, N.T., Hong Kong.
      
      The Personal Information Collection Statement will be provided upon request. Please quote the reference number and mark 'Application - Confidential' on cover.
      
      

   4. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        
        
        Ihre Aufgaben
        
        

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.

        
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben
        
        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
        
        
        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
        
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?
      
      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
      
      

   5. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive:Ist die Entwicklung und Analyse von Optionspreismodellen für Exotische Derivate Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund national selbstständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   6. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Frankfurt am Main

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit über 160 Beratern und Büros in Frankfurt, München und London eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse – von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Physiker, Mathematiker und Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Warwick Business School, der Hochschule für Bankwirtschaft und dem Imperial College durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freut sich Yasemin Keles auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!
      
      d-fine GmbH
      z. H. Frau Yasemin Keles
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon: +49-69-90737-0
      E-mail:
      Homepage:http://www.d-fine.de
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. The 4th Fixed Income Conference: London, 19th / 20th / 21st September 2007

      Wednesday 19th September: Workshop day:
      
      Interest Rate Modelling: Pricing, Hedging & Calibration Techniques
      Pat Hagan: Head of Quantitative Research, Brevan Howard
      
      Engineering BGM
      Alan Brace, National Australia Bank
      
      Credit Derivatives & Hybrids
      Damiano Brigo: Head of Credit Models, Banca IMI
      
      Thursday 20th / Friday 21st September: Main Conference
      
      Due to the huge success of the previous 3 Fixed Income conferences, WBS Training are pleased to announce that we will be heading to London in 2007. The 3 streamed format will be retained with Credit Derivatives, Interest Rate Modelling and Hybrid Products streams. Delegates are not restricted to single streams. Why not hop around the different streams and attend the presentations that benefit you the most. All stream presentation times run concurrently with each other.
      
      Location London: The Dorchester Hotel
      
      2007 Speaker List:
      
      
      • Jesper Andreasen: Bank of America,
      • Nordine Bennani: DrKW,
      • Alan Brace: National Australia Bank,
      • Damiano Brigo: Banca IMI,
      • Xavier Burtschell: BNP Paribas,
      • Abel Elizalde: Merrill Lynch,
      • Youssef Elouerkhaoui: CITIGROUP,
      • Helyette Geman: Professor of Mathematical Finance Birkbeck, University of London and ESSEC Business School,
      • Jon Gregory: Barclays Capital,
      • Chris Hunter: BNP Paribas,
      • Lorenzo Isla: Barclays Capital,
      • Peter Jaeckel: ABN Amro,
      • Lars Jebjerg: Fitch Ratings,
      • Jean-Paul Laurent: University of Lyon,
      • Fabio Mercurio: Banca IMI,
      • Raoul Pietersz: ABN Amro,
      • Riccardo Rebonato: Royal Bank of Scotland,
      • Lutz Schloegl: Lehman Brothers,
      • Jacob Sidenius: JPMorgan,
      • Manlio Trovato: Merrill Lynch,
      • Julian Turc: Société Générale
      
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      
3. MathFinance Resources
   
   

   1. Foundation of: The Oxford-Man-Institute of Quant Finance

      The Institute was launched on 6th June 2007, at Trinity House, London, by Prof Neil Shephard, FBA, Institute Research Director and Professor of Economics, and Peter Clarke, CEO of Man Group plc.
      
      Homepage: http://www.oxford-man.ox.ac.uk/index.html