The MathFinance Newsletter, Edition 171, November 26 2007.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Senior Quantitative Developer at Barclays Global Investors (BGI), San Francisco
   2. Finanzingenieur/Mathematiker oder Physiker, Weber & Partner, Heidelberg
   3. Senior-Entwickler(in) Front-Office Java (m/w) bei Quanteam AG, Frankfurt
   4. Professor(s) / Associate Professor(s) / Assistant Professor(s) in the fields of financial engineering, information systems, logistics and supply chain management, optimization and operations research or related areas at the Chinese University of Hong Kong
   5. Senior Research Associate at University of Technology, Sydney, School of Finance and Economics, Faculty of Business, Quantitative Finance Research Centre
   6. Extraordinariat (W2) für Finanzmathematik an der Technischen Universität München
   7. Two Senior Research Fellows in Quantitative Finance at the Oxford-Man Institute, University of Oxford, starting 1st September 2008
   8. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
   9. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt
   10. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Deutschland
2. MathFinance Events
   1. Interest Rate Modelling, Risk Management & Hybrids Products, London, 27 - 29 November 2007
   2. Modelling & Measuring Energy Risk, London, 29-30 Nov 2007
   3. Latest Developments: Credit Derivatives Pricing & Modeling, CDOs & CPPI, London, 3 - 5 December 2007
   4. Deloitte Finance-Seminar: Monte-Carlo-Methoden, mit Dr. Jörg Kienitz, Düsseldorf, 14-15 Februar 2008,
      
   5. Bachelier Finance Society 5th World Congress, London, 15-19 July 2008
3. MathFinance Resources
1. English-German translator for Excel functions
2. New book by Christian Fries: Mathematical Finance: Theory, Modeling, Implementation
3. New book by Peter Kohl-Landgraf: PDE Valuation of Interest Rate Derivatives. From Theory To Implementation

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Senior Quantitative Developer

      Barclays Global Investors (BGI) is America's largest money manager, providing structured investment strategies such as indexing, risk-controlled active products, and exchange traded funds to investors worldwide. For 35 years, BGI has been at the forefront of developing innovative investment ideas, applying science and technology to the investment process. Headquartered in San Francisco and named one of the SF Business Times' ''Best Places to Work in the Bay Area 2007, ''the Barclays PLC subsidiary employs over 3,500 people globally and manages $1.8 trillion in assets.

      Barclays Global Investors (BGI) is renowned in the investment management industry for developing and implementing leading-edge quantitative investment strategies. The Advanced Equity Strategies Group (AES) is a relatively new group within BGI whose mission is to create, research, and implement investment strategies that are orthogonal to existing BGI strategies. Some of the group's strategies will be implemented by other BGI groups, while others will become standalone strategies that are managed directly by AES.

      AES is seeking an experienced quantitative developer to work with the group's researchers and portfolio managers, and with technologists in other BGI groups, to design, build, test, and implement the group's investment strategies. This individual will have the opportunity to work on multiple, leading-edge investment strategy projects as the main developer supporting the group. The ideal candidate will have excellent problem-solving, analytical and communication skills, extensive JAVA-based software development skills, an ability to work both independently and in a team environment, and a strong entrepreneurial spirit.

      Primary Responsibilities:

      • Perform hands-on, start-to-finish specification, design, coding, and testing of AES investment models and analytical tools/applications.
      • Work closely with AES researchers and portfolio managers to develop technical investment model specifications
      • Write technical specifications and related documentation.
      • Collaborate with technologists in other BGI groups to develop, implement, and maintain AES' models.
      • Contribute insights to improve existing investment models and develop value-added analytical tools.

      Qualifications:

      • B.S. or higher degree in Computer Science, Mathematics, Statistics , Physics, or similar technical field.
      • 5+ years experience developing applications with Java and C++; GUI development experience a plus.
      • Experience working in a production environment.
      • Strong object-oriented design and development experience.
      • Experience with application frameworks.
      • Excellent verbal and written communication skills.
      • Strong data modeling, SQL, UNIX, and shell scripting skills.
      • Experience writing technical specifications and documentation.
      • Understanding of quantitative investment research methods is a big plus.

      Contact:

      Katie Leahy
      Recruiting Coordinator
      Human Resources
      Barclays Global Investors
      phone: ++1 (415) 894-6425 (office)
      45 Fremont Street, San Francisco, CA 94105, USA
      

      
      
      

   2. Finanzingenieur/Mathematiker oder Physiker, Weber & Partner, Heidelberg

      Weber & Partner ist ein kleines Beratungsunternehmen in Heidelberg, das in enger Zusammenarbeit mit SciComp, USA, (www.scicomp.com) und CanDiensten, Niederlande, (www.can.nl) eine innovative Umgebung für die Entwicklung von Bewertungsroutinen für Finanzderivate entwickelt und für die Beratung von Kunden (Banken) einsetzt. Gleichzeitig sind wir in den täglichen Support für diese Entwicklungsumgebung eingebunden. Für diesen Bereich suchen wir ab sofort zusätzliche Unterstützung.

      Ihr Profil:

      • Interesse an quantitativen Finanzmethoden
      • Kenntnisse in der Bewertung von Finanzderivaten
      • Gute C/C++ Programmierkenntnisse
      • Sehr gute Englischkenntnisse in Schrift und Wort
      • Mathematica- und Latex Kenntnisse sind hilfreich
      
      
      Bei Interesse wenden Sie sich bitte an
      Herrn Dr. Thomas Weber,
      Tel. 06221/438509-10,
      e-mail:
      
      
      

   3. Quanteam ist eine Beratungsfirma, die sich auf die Entwicklung von quantitativen Modellen im Finanzwesen, sowie deren Integration in die IT-Systeme eines Finanzinstituts spezialisiert hat. Die Stärke von Quanteam liegt in der Vereinigung von Kompetenzen aus den Bereichen angewandte Finanzmathematik und Informationstechnologie. Unsere Kunden erwarten von uns hochwertige Lösungen aus einer Hand. Wir setzen dies um, von der ersten Idee über die fachliche/technische Konzeptionierung bis hin zur professionellen Implementierung, Live-Stellung und anschliessenden Betreuung. Unsere Zielsetzung liegt darin, unsere Systeme wie Produkte zu sehen und sie auf lange Sicht kontinuierlich weiter zu entwickeln. Seit unserer Gründung 2003 wachsen wir beständig, aktuell suchen wir erneut personelle Verstärkung mit folgendem Profil:

      Senior-Entwickler(in) Front-Office Java (m/w)

      Das wird Sie inhaltlich erwarten

      • Die technische und fachliche Neu- wie Weiterentwicklung von auf J2EE-Basis im Front-Office-Umfeld entwickelten Marktdatenbank- und Pricing-Anwendungen, die bei Top-Adressen im Derivate-Handel eingesetzt werden.
      • Support und kontinuierliche Weiterentwicklung aller Entwicklungs-ergebnisse, die im Laufe der Zeit entstehen.
      • Eine Aufbauphase, in der Sie technische und fachliche Verantwortlichkeit für Teilprojekte mit dem Ziel übernehmen, mittelfristig Projekte eigenverantwortlich zu entwickeln.
      • Potentiell führen wir auch Projekte außerhalb Frankfurts durch, so dass eingeschränkt auch Reisebereitschaft bestehen sollte.

      Sie verfügen über

      • Ein Studium der Informatik oder Naturwissenschaften, dass Sie mit sehr gutem Erfolg abgeschlossen haben.
      • Mindestens 4-6 Jahre Berufserfahrung im Handelsumfeld von Banken oder Finanzdienstleistern.
      • Sehr gute Kentnisse in Java. Kentnisse im Bereich Entwicklung und Betrieb speziell mit JBoss-Produkten wären wünschenswert.
      • Gute bis sehr gute fachliche Kentnisse aus dem Handelsumfeld. Grundkentnisse aus dem Bereich der Finanzmathematik sind wünschenswert, können alternativ aber auch im Selbstudium aufgebaut werden, wobei wir Sie je nach Bedarf mit unterstützen werden.
      • Eine sehr gute Eigenmotivation und Fähigkeit zu Selbstorganisation. Dabei übernehmen und lösen Sie selbständig Aufgaben in interessanten Projekten.
      • Einen starken Kundenfokus. Dazu gehört ein gutes Mass an Kommunikationsfähigkeit, keine Angst davor, eigene technische Realisierungsideen vorzustellen, zu vertreten und zu implementieren.
      • Sehr gute Deutschkenntnisse in Schrift und Wort (auch als Zweitsprache) sowie eine Arbeitsgenehmigung für eine Arbeit in Deutschland.

      Wir bieten Ihnen

      • Vom ersten Tag an arbeiten Sie selbständig in langfristigen Beratungsprojekten bei der Entwicklung von Front-Office-Systemen, Integration von Handelssystemen und der Entwicklung von Bewertungsmodellen für Finanz-Derivate mit.
      • In der täglichen Zusammenarbeit mit einem hochqualifizierten Team, das Wert auf Wissenstransfer und Ideenaustausch legt, werden Sie Ihre vorhandenen Fähigkeiten zügig weiter ausbauen können und müssen.
      • Zusätzlich unterstützen wir Ihre Weiterqualifikation mit einem auf Ihr Profil zugeschnittenen Fortbildungsprogramm, wie bspw. dem "Master of Quantitative Finance" an der Frankfurt School of Finance & Management oder vergleichbarem Niveau.

      Bewerbungen schicken Sie bitte unter Angabe des frühestmöglichen Starttermins, Ihrer Gehaltsvorstellung und sonstigen Anlagen an folgende Adresse:

      Quanteam AG
      z.Hd. Herrn Sören Gerlach
      Helfmann-Park 10
      65760 Eschborn

      Gerne nehmen wir Ihre Unterlagen auch per eMail entgegen (vorzugsweise im PDF-Format), bitte richten Sie diese an . Wir erwarten von Ihnen im Rahmen der Bewerbung oder des ersten Vorstellungsgesprächs eine Arbeitsprobe (bspw. Quelltexte, Veröffentlichungen etc.), die Ihre Stärken und Kenntnisse herausstellt.

      Telefonische Anfragen beantwortet Ihnen Herr Sören Gerlach unter 0170. 962 66 53.

      
      
      

   4. The Chinese University of Hong Kong

      Applications are invited for

      Department of Systems Engineering and Engineering Management
      

      The Department invites applications for the following posts in the fields of financial engineering; information systems; logistics and supply chain management; optimization and operations research or related areas.

      Professor(s) / Associate Professor(s) / Assistant Professor(s)
      

      (Ref. 07/252(491)/2)
      Applicants should have (i) a doctoral degree; (ii) outstanding academic record; (iii) strong commitment to excellence in both teaching and research. Appointment(s) will normally be made on contract basis for up to three years initially, leading to longer-term appointment or substantiation later subject to budget and mutual agreement. Applications will be accepted until the posts are filled.

      Professor(s) / Associate Professor(s) / Assistant Professor(s) (visiting posts)
      

      (Ref. 07/253(491)/2)
      Applicants should have (i) a doctoral degree; (ii) outstanding academic record; (iii) strong commitment to excellence in both teaching and research. Appointment(s) will initially be made on visiting and contract basis, renewable subject to budget and mutual agreement. Applications will be accepted until the posts are filled.

      Research Associate Professor(s) / Research Assistant Professor(s)
      

      (Ref. 07/254(491)/2)
      Applicants should have (i) a doctoral degree; (ii) outstanding academic record; and (iii) strong commitment to excellent research. The appointee(s) will mainly carry out research, and may also undertake some teaching duties. Appointment(s) will initially be made on contract basis for up to two years, renewable subject to budget and mutual agreement. Applications will be accepted until the posts are filled.

      Postdoctoral Fellow(s)
      

      (Ref. 07/250(491)/3)
      Applicants should have (i) a doctoral degree; (ii) outstanding academic record; and (iii) strong commitment to excellent research. Appointment(s) will initially be made on contract basis for one year, renewable subject to budget and mutual agreement. Applications will be accepted until the posts are filled.

      Salary and Fringe Benefits

      Salary will be highly competitive, commensurate with qualifications and experience. The University offers a comprehensive fringe benefit package, including medical care, plus for posts (1) to (3): a contract-end gratuity for appointments of two years or longer, and housing benefits for eligible appointees. Further information about the University and the general terms of service for appointments is available at http://www.cuhk.edu.hk/personnel. The terms mentioned herein are for reference only and are subject to revision by the University.

      Application Procedure

      Applications including the curriculum vitae and names of at least three referees (with e-mail and postal addresses, telephone and fax numbers), together with copies of academic qualification documents, a publication list and/or selected abstracts [except post (4)], should be sent to the Chairman, Department of Systems Engineering and Engineering Management, Room 609, William M.W. Mong Engineering Building, The Chinese University of Hong Kong, Shatin, Hong Kong. (tel: (852) 2609 8313; fax: (852) 2603 5505; e-mail: .

      The Personal Information Collection Statement will be provided upon request. Please quote the reference number and mark 'Application - Confidential' on cover.

      
      
      

   5. Senior Research Associate
      University of Technology, Sydney
      School of Finance and Economics, Faculty of Business
      Quantitative Finance Research Centre

      The School of Finance and Economics is seeking to appoint a Senior Research Associate in Pricing and Hedging Methods with a track record of quality research outcomes. This position is funded by an Australian Research Council Discovery Grant and is a fixed term position for 3 years, starting in 2008.

      This is a position in a project to develop pricing and hedging methods for financial derivatives with extreme terms to maturity. The research associate will be working in a team of experienced researchers in quantitative finance and will be expected to produce high quality, publishable research.

      Applicants must have proven skills in mathematical modelling, knowledge of quantitative finance, common programming languages, data base packages and common statistical packages. Applicants should have a PhD in a quantitative discipline, a postgraduate degree in finance or equivalent practical experience. Applicants with significant industry experience will also be considered.

      Salary range: $68,930 to $74,098 per annum as at 1 November 2007. The University offers salary packaging plus attractive superannuation.

      Term of Appointment: 3 years. Appointments will be at the appropriate level, based on the successful applicant's qualifications and experience.

      For further information contact Professor Eckhard Platen on (+61) 2 9514 7759,

      
      
      

   6. In der Fakultät für Mathematik der Technischen Universität München ist zum nächstmöglichen Zeitpunkt ein

      Extraordinariat (W2) für Finanzmathematik

      unbefristet zu besetzen. Die Stelle ist innerhalb der Fakultät für Mathematik am HVB-Stiftungsinstitut für Finanzmathematik angesiedelt.

      In den letzten Jahren hat sich an der TU München in der Mathematik ein Schwerpunkt für Finanzmathematik entwickelt. Im Rahmen dieses Schwerpunkts fördert die TU München neue mathematische Entwicklungen im Finanzsektor und arbeitet eng mit der Finanzwirtschaft zusammen. Bewerberinnen und Bewerber sollten auf dem Gebiet der Finanzmathematik und ihrer Anwendungen herausragende wissenschaftliche Leistungen vorweisen können. Zu den Aufgaben der Stelleninhaberin/des Stelleninhabers gehört die Vertretung des Faches in Forschung und Lehre, die Beteiligung an der Ausbildung in den mathematischen Studiengängen, insbesondere im Masterprogramm "Mathematical Finance and Actuarial Science", sowie eine angemessene Beteiligung an den Serviceveranstaltungen für andere Fakultäten.

      Erwartet wird neben ausgezeichneten Fähigkeiten in der Lehre auch die aktive Zusammenarbeit mit anderen Forschungsträgern innerhalb und außerhalb der Hochschule. Einstellungsvoraussetzungen sind ein universitärer Hochschulabschluss oder ein anerkannter Fachhochschulabschluss, pädagogische Eignung, Promotion und Habilitation oder Nachweis gleichwertiger wissenschaftlicher Leistungen, die sowohl im Rahmen einer Juniorprofessur als auch einer Tätigkeit außerhalb des Hochschulbereiches erbracht sein können. Bewerberinnen oder Bewerber dürfen zum Zeitpunkt der Ernennung das 52. Lebensjahr noch nicht vollendet haben. Ausnahmen von der Altersgrenze können in dringenden Fällen zugelassen werden.

      Schwerbehinderte Bewerberinnen und Bewerber werden bei ansonsten im Wesentlichen gleicher Eignung bevorzugt eingestellt.

      Die Technische Universität München hat sich in der Exzellenzinitiative des Bundes und der Länder das strategische Ziel gesetzt, den Anteil von Frauen in Forschung und Lehre deutlich zu erhöhen. Wissenschaftlerinnen werden deshalb nachdrücklich um ihre Bewerbung gebeten. Bewerbungen mit den üblichen Unterlagen (Lebenslauf, Zeugnisse, Urkunden, Schriftenverzeichnis) werden bis zum 10. Januar 2008 erbeten an den
      
      Dekan der Fakultät für Mathematik
      der Technischen Universität München
      Boltzmannstr. 3
      85747 Garching bei München

      
      
      

   7. Two Senior Research Fellows at the Oxford-Man Institute
      University of Oxford

      Three year post, starting 1st September 2008
      Grade 09S (£39,159 - £49,607)
      The fellowships are likely to be accompanied by non-stipendiary College research fellowships, the details of which will be available by the end of November

      Details:

      http://www.fam.tuwien.ac.at/listsdata/20071109T1257.pdf
      
      

   8. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        
        Ihre Aufgaben
        
        

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.

        
        Ihr Profil
        
        

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben
        
        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
        
        
        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?
      
      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
      
      

   9. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive:Ist die Entwicklung und Analyse von Optionspreismodellen für Exotische Derivate Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund national selbstständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   10. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Frankfurt am Main

       Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

       d-fine ist mit über 200 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London, Hong Kong und Bratislava eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen zu allen Themen im Bereich Handel und Risikomanagement - von der Strategie-Entwicklung über die fachliche Konzeption der zugehörigen Methoden und Prozesse bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

       Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Mathematiker, Naturwissenschaftler oder Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

       Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

       Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Frankfurt School of Finance & Management, dem Imperial College, der Warwick Business School und der Université de Lausanne durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik oder einen MBA in Management & Finance erwerben.

       Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freuen wir uns auf Ihre Bewerbung.

       Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

       Willkommen bei d-fine!

       d-fine GmbH
       z. Hd. Frau Sabrina Adam
       Opernplatz 2
       60313 Frankfurt am Main
       Telefon +49-69-90737-555
       
       homepage: http://www.d-fine.de

       
       
       
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. Interest Rate Modelling, Risk Management & Hybrids Products
      London: 27th -29th November 2007

      Event Link: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=129

      Day 1:

      Interest Rate Modelling & Risk Management
      • Stochastic Volatility in Interest Rate Models
      • SQ-BGM Model
      • Modeling the Volatility Surface
      • Conventional Models
      • Model Misspecification and Hedging Robustness
      • Determine Closed-Form Expressions for the Total Replication Error
      • Monte-Carlo Pricing of Bermudan Options
      • Correction of Super-Optimal and Sub-Optimal Exercise
      • Fast and Robust Calculation of Monte-Carlo Sensitivities

      Presenters:

      • Philippe Balland: Managing Director in the Fixed Income Division, Merrill Lynch
      • Christian Fries: Head of Model Development, Rates and Hybrids, DZ Bank
      • Stefano Galluccio: Co-head of Exotic and Hybrid Derivatives Trading, BNP Paribas
      • Pat Hagan: Head Quantitative Analytics, Chief Investment Office, JP Morgan

      Day 2:

      Interest Rate Hybrids
      • Model Misspecification
      • Pricing and Hedging Hybrid Derivatives
      • Modelling the Long-Dated FX Smile
      • Stochastic Skew Models for FX Derivatives and Applications
      • FX Hybrids Modelling
      • Pricings of Equity / Interest Rates Hybrids
      • Local Volatility and Stochastic Volatility Models with Stochastic Interest Rates
      • Case Study: Pricing of Equity / Interest Rates Coupon Structures
      • Pricing Inflation / Interest Rate Hybrids
      • Valuing inflation - IR spread products

      Presenters:

      • Messaoud Chibane: Senior Quantitative Analyst, Bank of America
      • Alexander Giese: Co-Head of Quantitative Research Equities, Commodities and Portfolio Strategies, HypoVereinsbank
      • Jeroen Kerkhof: Vice President, Morgan Stanley
      • Youssef Randjiou: Head of Hybrid Derivatives Research, Citigroup

      Day 3:

      New Advances in Market Models for Interest Rates
      • Pricing the Smile: a LIBOR Model with Uncertain Parameters
      • Derivation of Analytical Formulas for Caps and Swaptions
      • Model's Implications: Forward Volatilities and Implied Swaptions Smile
      • A Specific Case allowing for an Exact Calibration to ATM Volatilities
      • Introducing the CMS Convexity Adjustments
      • A Joint Calibration to Swaptions and CMS Swap Spread

      Presenter:

      Massimo Morini: Financial Consultant

      Contact: Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com

      
      
      

   2. Modelling & Measuring Energy Risk
      29-30 November 2007, London, UK

      Energyforum´s successful Modelling conferences are back in London!

      Once again, we have lined up an extraordinary program with a unique blend of academic knowledge and practical experience. The program is designed to give you the tools and techniques you need to succeed in this volatile market.

      Our latest Modelling conference, held in June in Lisbon, was rated 3,93 in satisfaction on a 4 graded scale by our delegates. Our ambition is to give you an equally successful event this Fall. As usual, our speakers are leading academics and practioners that will provide you with the latest research and knowledge from an energy market in transition. Mark the date in your calendar and keep your eyes open for the full program that will be out in mid-august.

      Highlights:

      • Spot and forward price modelling
      • Forward curve modelling and derivatives
      • Electricity and fuel price modelling
      • Portfolio Management

      Registration

      www.energyforum.com
      E-mail:
      Phone: +46 (0) 8-736 55 80
      Fax: +46 (0) 8-736 55 81
      
      Energyforum International AB
      SE-113 90 Stockholm, Sweden
      
      Please contact Project Manager Johanna Öberg for more information +46 8 736 55 79
      

      
      
      

   3. Latest Developments: Credit Derivatives Pricing & Modeling, CDOs & CPPI
      London: 3rd - 5th December 2007

      Event Link: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=130

      Day 1:

      Latest Developments: Collateralized Debt Obligations
      • Evolution of CDO correlation models:
      • Gaussian copula; base correlations; extensions
      • Modeling correlations by dynamic conditioning
      • Pricing concentration bespoke tranches
      • Temporal aggregation of realized correlation
      • Optimal dynamic hedging in a dynamic spread-default environment
      • Modelling portfolio credit derivatives - trading applications
      • Credit option strategies - trading strategies used by market participants and structured products built around them
      • CDOs in a portfolio context - how to integrate CDOs into the overall asset allocation process

      Presenters:

      • Claudio Albanese: Bloomberg LP, New York & Imperial College London
      • Matthew Leeming: Barclays Capital
      • Vivek Kapoor: Executive Director, UBS Investment Bank
      • Richard Martin: Director, Head of Quantitative Credit Strategy, Credit Suisse

      Day 2:

      Pricing Issues in Structured Credit
      • Structural models and asset correlation
      • Pricing of synthetic CDO tranches
      • Implementing Copula models, analytical and Monte Carlo pricing
      • Pricing bespoke portfolios
      • Copula Skew Models
      • CPDOs
      • Models forGap Risk
      • Advanced Models and Exotic CDOs

      Presenter:

      Jon Gregory: Global Head of Credit Derivatives Research, Barclays Capital

      Day 3:

      Credit CPPI
      • The CPPI structure in the equity world
      • The CPPI in the credit universe
      • Characteristics of a CPPI strategy
      • Designing a CPPI correlation trade
      • Fully-managed Credit CPPIs
      • Credit spread / Jump-to-default / Credit correlation
      • Practical Calibration of the Models

      Presenters:

      • Jerome Brun: Head of Quantitative Credit Research, Société Générale
      • Julien Turc: Head of Quantitative Credit Strategy, Société Générale

      Contact: Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com

      
      
      
   4. Im Rahmen einer Veranstaltungsreihe zu ausgewählten Themen des Treasury und des Risikomanagements veranstaltet Deloitte ein

      Finance-Seminar: Monte-Carlo-Methoden
      am 14. und 15. Februar 2008,
      im Spherion, 40476 Düsseldorf, Schwannstraße 6.

      Das zweitägige Seminar wird Dr. Jörg Kienitz, Leiter des Teams Quantitative Analyse im Treasury der Deutsche Postbank AG, halten.

      Folgende Themen sind u. a. geplant:

      • Applied Financial Mathematics
      • Applying Monte Carlo I
      • Applying Monte Carlo II
      • Dependency Concepts and Copulas
      • Modelling Stochastic Volatility
      • Variance Reduction Techniques
      • Advanced Monte Carlo I
      • Advanced Monte Carlo II

      Das Seminar bietet die wertvolle Gelegenheit, sich mit einem ausgewiesenen Experten, anderen erfahrenen Praktikern und Fachleuten der Financial Risk Solutions von Deloitte über Treasury-Themen, Pricing und Risikomanagement auszutauschen.

      Nähere Informationen entnehmen Sie bitte der Internetseite www.deloitte.com/de/monte_carlo_methoden,
      
      oder wenden Sie sich an
      
      Deloitte
      Schwannstr. 6
      40476 Düsseldorf
      Tel. +49 (211) 8772-2133
      Fax. +49 (211) 8772-2443
      
      
      Flyer

      
      
      

   5. Bachelier Finance Society
      5th World Congress, London, 15-19 July 2008
      www.bfs2008.com

      The Fifth World Congress of the Bachelier Finance Society will take place in London, 15-19 July 2008 at the Royal Geographical Society and Imperial College. S.R.S. Varadhan, 2007 Abel Prize laureate, will give a special guest lecture. Plenary speakers are Tomas Bjork (Stockholm),Jaksa Cvitanic (CalTech),Philip Dybvig (St Louis),Marco Frittelli (Milan), Lars Peter Hansen (Chicago), Dmitry Kramkov (Carnegie Mellon), Philip Protter (Cornell), Steven Shreve (Carnegie Mellon), Nizar Touzi (Ecole Polytechnique), and Alex Lipton and Jim Gatheral, both at Merrill Lynch. The Congress organizers are Lane Hughston (King's College London) and Mark Davis (Imperial College).

      The conference will begin on the afternoon of Tuesday 15 July with registration and two plenary talks held at the Royal Geographical Society, followed by a Reception. On the following days, plenary talks will be held at the Royal Geographical Society and contributed talks in parallel sessions at Imperial College. The conference will conclude with a Banquet on the evening of Saturday 19 July.

      The Bachelier Finance Society is the main professional society for Mathematical Finance. Its objectives are to further the development of the subject and related areas of stochastic analysis, optimisation, statistics and computational methods, and to foster strong links between the academic and practitioner communities. The Society was founded in 1996 and held its first World Congress in in Paris in 2000, the centenary of the publication of Louis Bachelier's thesis 'Theorie de la speculation' which initiated the use of probabilistic methods in finance.

      Authors are invited to submit papers for presentation at the Congress. Details of the submission process will be found at the Congress website, www.bfs2008.com. The closing date for submissions is 25 January 2008.

      Contributed papers

      Authors are invited to submit papers for presentation at the Congress. Papers will be submitted via a web-based system which will be activated in mid November. Submissions will be in the form of complete papers or extended abstracts. All submissions will be reviewed. Each contributed paper session at the Congress will consist of three half-hour presentations. Some of these sessions will be organised as mini-symposia focussed on special topics. It is also intended that there will be poster sessions.

      Key dates

      Opening date for submission of papers: Sunday 25 November 2007
      Closing date for submission of papers: Friday 25 January 2008
      Notification of accepted papers by: Friday 7 March 2008
      Opening sessions of the Congress, and Reception: Tuesday 15 July 2008
      Closing sessions of the Congress, and Banquet: Saturday 19 July 2008

      Information concerning registration, fees, accommodation will be made available on the conference website.

      Conference website: www.bfs2008.com
      Bachelier Finance Society website: www.bachelierfinance.com.

      Scientific Committee:

      • Damir Filipovic, Institute of Finance, Vienna
      • Paul Glasserman, Columbia University
      • Tom Hurd, McMaster University, Ontario
      • Masaaki Kijima, Tokyo Metropolitan University
      • Ragnar Norberg, London School of Economics
      • Chris Rogers, Cambridge University
      • Martin Schweizer, ETH Zurich
      • Ronnie Sircar, Princeton University

      Congress Organizers:

      • Mark Davis, Imperial College London
      • Lane Hughston, King's College London
      
      
      
3. MathFinance Resources
   
   

   1. English-German Dictionary for Excel Functions

      http://www2.odn.ne.jp/excel/functioningermany.html
      
      

   2. New book by Christian Fries:
      Mathematical Finance: Theory, Modeling, Implementation. Wiley, 2007.

      The book arose from my lecture notes for the lectures on mathematical finance held at University of Mainz and University of Frankfurt. It tries to give a balanced representation of the theoretical foundations, state of the art models which are actually used in practice and their implementation.

      In practice, none of the three aspects "theory", "modeling" and "implementation" may be considered alone. Knowledge of the theory is worthless if it isn't applied. Theory gives the tools for a consistent modeling. A model without implementation is essentially worthless. A good implementation requires a deep understanding of the model and the underlying theory.

      With this in mind, the book tries to build a bridge from academia to practice and from theory to object oriented implementation.

      Details and Tutorial Applets:

      http://www.christian-fries.de/finmath
      
      

   3. New book by Peter Kohl-Landgraf:
      PDE Valuation of Interest Rate Derivatives. From Theory To Implementation

      Link to Amanzon

      Summary

      The Libor Market Model and its several extensions can be seen as state of the art in interest rate modeling. However, due to the ever increasing complexity of interest rate products, the high dimensionality of thisapproach starts to reach its limits from the computational side.This book is mainly concerned with a class of Markovian Yield Curve Models which try to overcome thatdisadvantage as they enable a low-dimensional deterministic and fast PDE valuation.

      The objective of this book is thereby threefold:

      • To illuminate in a compact way the connection between stochastic processes and partial differential equations as well as review the key features of arbitrage-free pricing.
      • To embed the here analyzed Markovian model class into the entire framework of interest rate models.
      • To present and implement robust numerical schemes, which enable an efficient computationaltreatment of risk-neutral product valuation by using PDE methods.

      ISBN: 3833495375
      published at BooksOnDemand
      26.95 EUR
      available also from www.bod.de.